09/11/2020 หุ้น & DW ที่น่าสนใจ อ้างอิงข้อมูลจากโบรกฯ
เทคนิคอล SCC ยืนยันสัญญาณ TD BUY #9@WEEK จากนั้นราคายกตัวขึ้นทดสอบแนวต้านอย่างมีนัยสำคัญ
………………………………………………………….
ความเห็นจากโบรกฯ 30/10/2020 บล.โนมูระ พัฒนสิน : SCC แนะนำ Trading Buy ที่ TP21F 369 บาท
SCC (TRADING BUY, TP369) กำไรสุทธิ 3Q20 สูงกว่าเราคาด แต่ใกล้เคียงตลาดคาด
เรามอง Neutral ต่อกำไรปกติ 3Q20 ที่ 9,493 ล้านบาท (+20% y-y, -1% q-q) แม้ดีกว่าเราคาดจากธุรกิจปิโตรเคมีปริมาณขายสูงกว่าคาด แต่ใกล้เคียงตลาดคาด โดยการโต y-y มาจากแรงส่งของธุรกิจซีเมนต์ที่อัตรากำไรดีขึ้นจากการลดลงต้นทุน และธุรกิจเคมีภัณฑ์ที่อัตรากำไรดีขึ้นตาม spread ผลิตภัณฑ์ที่ความต้องการใช้เพิ่ม และ feedstock ราคาต่ำลง
ส่วนการทรงตัว q-q แม้ธุรกิจเคมีภัณฑ์อัตรากำไรเพิ่มขึ้น แต่เพียงชดเชย ธุรกิจซีเมนต์ที่ลดลงตาม seasonal และค่าใช้จ่าย SG&A ที่เพิ่มขึ้นจาก distribution cost เราคงมุมมอง 4Q20F เป็นจุดต่ำสุดของกำไรใน 2020F ลดลงทั้ง y-y q-q จากแรงฉุดการปิดโรง MOC ของธุรกิจเคมีภัณฑ์เป็นหลัก
ทั้งนี้เราคงคำแนะนำ Trading Buy ที่ TP21F = 369 บาท/หุ้น มองเป็นโอกาสซื้อเก็งกำไรในช่วงที่กำไร 4Q20F อ่อนแอ (ปิดซ่อมตามแผนไม่ได้เหนือกว่าตลาดคาด) เพื่อรับการฟื้นตัวของกำไรใน 2021F (+40% y-y) ตามการฟื้นตัวของทุกธุรกิจ
