มิติหุ้น – HANA โบรกฯ ประเมินกำไรขั้นต้นไตรมาส 4/63 โดดเด่น ต่อเนื่องถึงปี 64 จากกระแสจำหน่ายไอโฟน 12 บวกเทคโนโลยี 5G หนุน ชี้กำไรยังมี upside อีกราว 10% ให้คำแนะนำ “ซื้อ” แถมได้ประโยชน์จากอุปสงค์จีนฟื้นตัวและการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่เพิ่ม
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส หรือ HANA ประกอบธุรกิจให้บริการผลิตผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์แบบครบวงจร โดยฝ่ายวิจัย บล.เคจีไอ ระบุว่า คาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นของ HANA จะยังคงดีต่อเนื่องในไตรมาสที่ 4/64 และต่อไปจนถึงปี 2564 เนื่องจาก 1.การวางจำหน่าย iPhone 12 และ 2. กระแสการใช้เทคโนโลยี 5G เร่งตัวขึ้น ซึ่งอาจจะทำให้ประมาณการกำไรปี 2563 มี upside อีก 10% ซึ่งหากเรายังใช้ PER เท่าเดิม upside ของกำไรที่ 10% จะทำให้ราคาเป้าหมายของ HANA overshoot ขึ้นไปได้ถึง 50.00 บาท แต่ยังคงให้ราคาเหมาะสมที่ 45 บาท
ได้ประโยชน์จีนฟื้นตัว
ด้านบทวิเคราะห์ บล.ทิสโก้ ระบุว่า แม้ว่าจะได้ประโยชน์จาก Front loaded จากอุปสงค์ของจีน แต่เชื่อว่ายอดส่งออกมือถือในช่วงไตรมาส 3 -4/63 จะเพิ่มขึ้นเนื่องจากการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ และมีโอกาสที่โรงงาน Jiaxing จะกลับมาเพิ่มกำลังการผลิตจากเดิมที่ 27 ล้านดอลลาร์ในไตรมาส 4/62 ทำให้เรามองว่าสิ่งนี้เป็นปัจจัยบวกที่น่าติดตาม ดังนั้น แนะนำให้ “ถือ” โดยมีมูลค่าที่เหมาะสม 42 บาท
ธุรกิจฉายแววเติบโตต่อ
ขณะที่ฝ่ายวิจัย บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) คงคำแนะนำ “ซื้อ” โดยประเมินธุรกิจยังมีการฟื้นตัวต่อเนื่อง โดยเฉพาะในกลุ่มลูกค้า Consumer Electronic มีแนวโน้มดี โดยคาดการณ์กำไรสุทธิปี 63 -64 เติบโต 16% และ 19% ตามลำดับ ดังนั้น แนะนำ “ซื้อ” แต่ลดราคาพื้นฐานเป็น 45.50 บาท อิงกับ P/E ปี 64F ที่ 18 เท่า
www.mitihoon.com
