มิติหุ้น-MCS ลั่นปี 64 ปักธงรายได้นิวไฮแตะ 5 พันล้านบาท ฟันกำไรแรง 1.15 พันล้านบาท หลังปริมาณการขายโครงสร้างเหล็กพุ่ง 90,000 ตัน ส่วนปี 63 คว้ากำไรเข้าพอร์ต 1 พันล้านบาท ซุ่มคว้าดีลใหม่ 4-5 โครงการ ประมาณ 7-8 หมื่นตัน โบรกชี้หุ้น P/E ต่ำ 6.7 เท่า ชู Yieldสูง 8.1% แนะนำ “ซื้อ” เป้าหมาย 17 บาท
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.เอ็ม.ซี.เอส.สตีล หรือ MCS ผู้ผลิตและจำหน่ายโครงสร้างเหล็กขนาดใหญ่ โดย “นายไนยวน ชิ” ประธานกรรมการและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร เปิดเผยว่า ทิศทางธุรกิจในปี 64 บริษัทคาดรายได้รวมจะทำสถิติสูงสุดใหม่ (นิวไฮ) หรือเติบโตแตะ 5,000 ล้านบาท และคาดกำไรสุทธิจะเติบโตที่ 1,150 ล้านบาท ตามปริมาณการขายโครงสร้างเหล็กที่คาดจะเพิ่มขึ้นมาที่ 90,000 ตัน ด้วยราคาขายเฉลี่ยไม่น้อยกว่า 250,000 เยนต่อตัน (อิงค่าเงินบาทที่ 29.50 บ./ค่าเงินเยน 100 เยน) จากปี 63 ที่น่าจะมีปริมาณการขายโครงสร้างเหล็กอยู่ที่ 60,000 ตัน
โดยปัจจุบันบริษัทมีงานในมือ (Backlog) อยู่ที่ 1.7 แสนตัน ส่วนใหญ่เป็นงานโครงการขนาดใหญ่ในประเทศญี่ปุ่น ซึ่งคาดว่าจะสามารถทยอยส่งมอบงานได้ไปจนถึงปี 65 ขณะที่ในปี 64 คาดว่าจะสามารถส่งมอบงานได้ราว 50,000-60,000 ตัน หลักๆจะเป็นงานก่อสร้างตึกที่ใหญ่ที่สุดในประเทศญี่ปุ่น หรือ The Toranomon Azabudai Project เป็นต้น
ลุยชิงงานใหม่เข้าพอร์ต
ทั้งนี้บริษัทยังมีโอกาสได้รับงานใหม่ๆอีกมาก เนื่องจากประเทศญี่ปุ่นยังมีการลงทุนงานโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่อย่างต่อเนื่อง เช่น ในปี 64 ประเทศญี่ปุ่นจะมีการลงทุนรถไฟฟ้าเพิ่มเติมอีกหลายสาย ส่งผลทำให้จะเกิดการลงทุนอาคารสูงตามมา บริษัทก็น่าจะได้รับงานเข้ามาเพิ่มด้วย
ปัจจุบันบริษัทมีการเดินเครื่องกำลังการผลิตในประเทศไทยอยู่ที่ 50,000 ตันต่อปี จากกำลังการผลิตที่รองรับได้ทั้งหมด 70,000 ตันต่อปี, บริษัทย่อย M.C.S. Steel-Xiamen Co.,Ltd. ประเทศจีน มีกำลังการผลิตอยู่ที่ 15,000-20,000 ตันต่อปี และบริษัทย่อย M.C.S.-Japan Co.,Ltd. ประเทศญี่ปุ่น มีกำลังการผลิตอยู่ที่ 15,000 ตันต่อปี ซึ่งในปี64ยังไม่มีแผนลงทุนขยายกำลังการผลิตดังกล่าว เนื่องจากยังสามารถรองรับงานได้อยู่
ขณะที่ในปี 63 คาดว่ารายได้จะเติบโตราว 4,000 ล้านบาท และกำไรสุทธิเติบโตแตะ 1,000 ล้านบาท จาก 9 เดือนที่ผ่านมามีรายได้แล้วที่ 3,520.36 ล้านบาท และกำไรสุทธิที่ 730 ล้านบาท ตามการส่งมอบงานในช่วงที่เหลือของปีอีก 10,000 ตัน จาก 9 เดือน ส่งมอบงานไปแล้ว 50,000 ตัน
จ่อเซ็นงานใหม่ 8หมื่นตัน
“บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง” เปิดเผยว่า แนวโน้มผลงานไตรมาส 4/63 จะเติบโตต่อเนื่อง เพราะจะรับรู้โครงการ Toranormon Azabudai และ Toranomon 1,2 chome ร่วม 7 หมื่นตันมากขึ้น และ เป็นงานประเภท S-Grade ซึ่งมีกำไรดี โดยปัจจุบัน MCS มี Backlog เหลือ 8.1 หมื่นตัน และเตรียมจะประกาศโครงการใหม่ๆอีก 4-5 โครงการ ประมาณ 7-8 หมื่นตัน เป็นงานประเภท S-Grade ซึ่งมีกำไรดีจากราคาขายมากกว่า 250,000 เยน/ตัน
ดังนั้นทั้งปี 63 คาดกำไรสุทธิทำนิวไฮในรอบหลายปีที่ 933 ล้านบาท โต 53% จากปีก่อน และ ปี 2564 คาดกำไรสุทธิที่ 957 ล้านบาท เติบโต 3% จากปีก่อน ปัจจุบันหุ้น MCD ยังซื้อขายด้วย Valuation ที่ถูก P/E 6.7 เท่า เงินปันผลตอบแทน 8.1% ซึ่งได้ประกาศจ่ายปันผลกำไรครึ่งปีแรก 0.40 บาท แนะนำ “ซื้อ” เป้าหมาย 17 บาท
www.mitihoon.com
