08/12/2020 “ITEL” หุ้นเด่นตามรอยโบรก & TD Sequential
เทคนิคอล TD BUY #13 ยืนยันสัญญาณ@DAY สิ่งที่ตามามาคือการ rebound/reversal
อ้างอิง บล.ฟิลลิป
กำไรสุทธิ 3Q63 เติบโต y-y แต่ลดลง q-q
กำไรสุทธิ 3Q63 เติบโต y-y แต่ลดลง q-q : ITEL รายงานกำไรสุทธิ 3Q63 ที่ 50 ลบ. (+3.2% y-y, -13.6% q-q) แต่หากไม่นับรวมกำไรจากการเปลี่ยนเงื่อนไขเงินกู้ยืมระยะยาวมูลค่า 18.7 ลบ. ช่วง 2Q63 กำไรปกติโต 16.6% q-q โดยปัจจัยที่หนุนกำไรปกติโต y-y มาจาก GPM ที่เพิ่มขึ้นจาก 16.4% ใน 3Q62 เป็น 26.8% แม้รายได้จากการให้บริการหลักปรับลดลง 36.8% y-y หลักๆ มาจากรายได้จากการให้บริการติดตั้งโครงข่ายหลังเป็นช่วงปลายโครงการ USO เฟส 2
ขณะที่รายได้จากการให้บริการโครงข่ายโตดี 32.9% y-y ส่วนกำไรปกติที่โต q-q มาจากรายได้จากการให้บริการหลักเติบโต 7.3% q-q และ GPM ที่ดีขึ้นเป็น 26.8% จาก 2Q63 ที่ 26.0% รวมถึงการควบคุมค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพ หนุน SG&A/Sales ลดลงเป็น 5.8% จาก 6.1% ใน 2Q63
คงคำแนะนำ “ซื้อ” : ด้วยแนวโน้มผลดำเนินงานคาดยังโตต่อทั้งจาก Backlog ที่มีอยู่และงานใหม่ๆ ที่จะเข้ามาเพิ่มเติม สอดรับกับการลงทุนของภาครัฐและเอกชน ทางฝ่ายคงประมาณการกำไรสุทธิปีนี้ที่ 212 ลบ. และโตต่ออีก 1.8% y-y ในปี 64 พร้อมทั้งคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาพื้นฐานปี 64 ที่ 3.56 บาท
หมายเหตุ : กำไร = ล้านบาท, EPS = บาท
โดยม้าเฉียวดูหุ้น The Future
www.mitihoon.com
