มิติหุ้น-บทวิเคราะห์ บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) เปิดหุ้นเด่นตามปัจจัยพื้นฐาน 1.PTT (เป้าพื้นฐาน 42 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 42 บาท / แนวต้าน 46.5 – 50.0 บาท (Stop loss 40 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯทยอยปรับประมาณการฯและราคาเหมาะสมหุ้นกลุ่มพลังงานขึ้น โดยประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานปี 64 ฟื้นตัวเด่น ผลจาก i) คาดไม่มีผลขาดทุนสต๊อกเช่นในปี 2563 ii) ดีมานด์การใช้พลังงานทั่วโลกฟื้นตัว หลังผ่านวิกฤตโควิด-19 3) คาด PTT* รับ Sentiment บวกจากการเตรียม IPO บ.ลูก (OR) ในไตรมาส 1/64
2.ILM (เป้าพื้นฐาน 19 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 13.7 บาท / แนวต้าน 14.5 – 15.5 บาท (Trailing stop 13.5 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน ไตรมาส 4/63 ยังดีต่อเนื่องจากการยึดกลยุทธ์ i) ลดต้นทุน ตัดรายจ่าย (ลด SG&A) และ ii) เพิ่มอัตรากำไร (ปรับ Product mix, ลดต้นทุนแรงงานผลิตเฟอร์นิเจอร์) รวมทั้งได้อานิสงส์โครงการ ช้อปดีมีคืน 3) หาพันธมิตรใหม่ i) ช่องทางออนไลน์ (NocNoc.com), ผู้รับเหมาสร้างบ้าน (Landy Home), ค้าปลีก (SCG, บุญถาวร) 3) PE ปี 64 ต่ำเพียง 13.3 เท่า … ค่าเฉลี่ย PE ของกลุ่มค้าปลีกวัสดุก่อสร้าง, เฟอร์นิเจอร์ สูงราว +30 เท่า
และ3.WHA* (เป้าพื้นฐาน 3.0 บาท … เป้า Consensus 3.4 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 3.1 บาท / แนวต้าน 3.24 – 3.40 บาท (Trailing stop 3.04 บาท) 2) คาดไตรมาส 4/63 จะรับรู้รายได้การขายสินทรัพย์เข้ากอง REIT และแนวโน้มประมาณการฯปี 64 มี Upside หากประเด็นเรื่องโควิด-19 คลี่คลายได้เร็ว เนื่องจากประเมินดีมานด์การลงทุนที่จะเร่งตัวขึ้นในปีหน้า 3) PE ปีหน้า จะลดลงเหลือ 15.4 เท่า จากปีนี้ที่ 18.6 เท่า ตามการคาดหวังการฟื้นตัวของผลการดำเนินงาน
www.mitihoon.com
