มิติหุ้น- TVO ชี้งบไตรมาส 4/63 ไม่ธรรมดา ขานรับราคาราคาถั่วเหลืองโลกพุ่งไม่หยุด แถมรับทรัพย์ค่าเงินบาทแข็งค่า ชี้ทั้งปี 63 กำไรทะยานแตะ 1.7 พันล้านบาท ส่งซิกปี 64 กำไรโต 40% เหตุราคาถั่วเหลืองเป็นขาขึ้นจาก Supply ที่ตึงตัวรวมถึงอเมริกาใต้ที่ถูกกระทบจาก La Nina ชูยิลล์สูง 7.40% แนะนำ “ซื้อ” เป้า 40 บาท
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.น้ำมันพืชไทย หรือ TVO ผู้ประกอบการอุตสาหกรรมการเกษตร ผลิตและจำหน่ายสินค้าสองประเภท คือ น้ำมันพืชบริโภคและวัตถุดิบอาหารสัตว์ โดย “นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส” เปิดเผยว่า แนวโน้มผลงานไตรมาส 4/63 คาดจะเติบโตได้ดี เพราะได้รับอานิสงส์ราคาราคาถั่วเหลืองตลาดโลกปรับตัวเพิ่มขึ้นตั้งแต่ไตรมาส 4/63 ต่อเนื่องถึงปี 64 รวมถึง TVO ยังได้รับประโยชน์จากการที่ค่าเงินบาทมีทิศทางแข็งค่าด้วย เพราะ TVO เป็นผู้นำเข้าจึงได้รับประโยชน์เต็มๆ
ราคาถั่วเหลือขาขึ้น
ดังนั้นทั้งปี 63 คาดกำไรสุทธิจะเติบโต 15% และ ปี 64 จะเติบโตถึง 40% จากปีก่อน เพราะแนวโน้มราคาถั่วเหลืองคาดยังเป็นขาขึ้นต่อเนื่อง จาก Supply ที่ตึงตัวรวมถึงอเมริกาใต้ที่ถูกกระทบจาก La Nina ซึ่งส่งผลต่อ Yield ถั่วเหลือง
ปัจจุบันราคาหุ้นเทรดปี 64 PER เพียง 11.5 เท่า และให้ Dividend Yield สูง 7.4% แนะนำ “ซื้อ เป้าหมาย 39 บาท
“บล.บัวหลวง” เปิดเผยว่า แนวโน้มผลงานไตรมาส 4/63 จะเติบโตต่อเนื่อง จากราคาขายกากถั่วเหลืองที่ปรับตัวขึ้นในไตรมาส 4/63 ถึง ไตรมาส 1/64 (70% ซื้อขายด้วยราคา spot ทำให้ปรับได้เร็ว), ต้นทุนถั่วที่ถูกกว่าตลาด (ล๊อคราคาตั้งแต่ส่งออกมาจากท่าเรือ) และผลบวกจากต้นทุนสต๊อคที่จะส่งผลไปในอัตรากำไรขั้นต้นในภาวะที่ราคาถั่วเหลืองเป็นขาขึ้น น่าจะเป็นปัจจัยหนุนอัตรากำไรขั้นต้นของ TVO ให้ขยายตัวได้ในไตรมาส 4/ 63 และคาดส่วนต่างจะกว้างขึ้นไปอีกในไตรมาส 1/64 บนสมมติฐานราคาถั่วเหลืองในตลาดโลกที่ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องจากภาวะ La Niña (ส่งผลกระทบต่อภาวะผลผลิตในอเมริกาใต้) แนะนำ “ซื้อ” เป้าหมาย 40 บาท
ฟันกำไรทั้งปี1.7พันล.
ด้าน “บล.เคทีบี(ประเทศไทย)” เปิดเผยว่า ปี 63 คาดกำไรสุทธิอยู่ที่ 1.7 พันล้านบาท เติบโต 24% และปี 64 กำไรสุทธิที่ 2.1 พันล้านบาท เติบโต 21% จากปีก่อน โดยคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นปี63-64 จะอยู่ 11% และ 12% เพิ่มขึ้นจากปีก่อนที่ 10.0% โดยคาดว่าผลกระทบจาก La Nina จะมีมากขึ้นในช่วงครึ่งแรกปี 64 ส่งผลให้ราคากากถั่วเหลืองอยู่ในระดับสูง ดังนั้นแนะนำ “ซื้อ” เป้าหมาย 37 บาท
www.mitihoon.com
