ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.เกียรตินาคินภัทร (KKP) โดย บทวิเคราะห์ บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) ระบุว่า KKP มีกำไรสุทธิไตรมาส4/63 เป็น 1.1 พันล้านบาท (-34.0% y-o-y,-17.7% q-o-q) ถือว่าดีกว่าคาด จากรายการขาดทุนการขายรถมือสองต่ำกว่าคาด กำไรจากการขาย NPL และกำไรจากตราสารทางการเงินตามการวัดแบบ FVTPL ดีกว่าคาดแต่ก็ถูกชดเชยบางส่วนจากการตั้งสำรอง ECL ที่สูงกว่าคาด
ส่วนกำไรตลอดปี 63 เป็น 5.1 พันล้านบาท -14.4% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากส่วนใหญ่มาจากการตั้งสำรอง ECL (+144% yo-y ) แต่กำไรก่อนตั้งสำรอง (PPOP) กลับเพิ่มขึ้นได้ 25.3% สาเหตุคือ การเติบโตของสินเชื่อ การเพิ่มของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (NIM) และอัตราส่วน cost-to-income ที่ปรับลง
ด้านรายละเอียดการตั้งสำรอง ECL ในไตรมาส 4/63 เป็น 2,077 ล้านบาท ซึ่งรวมถึงการตั้งสำรองพิเศษเพิ่มเติม(management overlay) 932 ล้านบาท เพื่อสะท้อนการเกิดระบาดโรคโควิด-19 ในช่วงปลายปี 63 สำหรับการตั้งสำรอง ECL ตลอดปี 63 เป็น 4,095 ล้านบาท (+144% y-o-y) ซึ่งรวมถึงการตั้งสำรองพิเศษเพิ่มเติม 2,469 ล้านบาทสำหรับอัตราส่วน NPL ณ ปลายปี 63 ลดลงเป็น 2.9% และ coverage ratio ปรับตัวดีขึ้นเป็น 171 % จึงแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 63 บาท/หุ้น
www.mitihoon.com
