หุ้นรายงานพิเศษ โดย บล.โกลเบล็ก
STARK Consensus 2.52 บาท
ดำเนินธุรกิจผลิตสายไฟฟ้า 4 ประเภท คือ 1.สายไฟฟ้าสำหรับกระแสสูงมาก (>230kV) 2 สายไฟฟ้า สำหรับกระแสสูง (100-230kV) 3. สายไฟฟ้าสำหรับกระแสปานกลาง (3-100kV) และ 4. สายไฟฟ้า สำหรับกระแสต่ำ (<3kv) โดยบริษัทมีโรงงานการผลิต 4 แห่งตั้งอยู่ในประเทศไทย 3 แห่งและเวียดนาม 1 แห่ง
รายได้ 3Q63 เติบโตสู่ 4.66 พันล้านบาท +66%YoY เนื่องจากมีการ Consolidated งบการเงินจาก โรงงานในประเทศเวียดนาม ขณะที่ EBITDA Margin ปรับเพิ่มขึ้นจาก 10.69% สู่ 17.39% เนื่องจากการมุ่ง กลุ่มสินค้า High Margin และการปรับลดค่าใช้จ่ายอย่างต่อเนื่อง
ความเห็น เรามีมุมมองบวกต่อผลประกอบการของบริษัทเนื่องจากมีงานก่อสร้างโครงการภาครัฐในไทย และเวียดนามที่ขยายตัวต่อเนื่อง อย่างไรก็ตามเราคาดว่าบริษัทไม่จ่ายเงินปันผลอีก 1-2 ปีเนื่องจากนำเงิน ไปชำระคืนเงินกู้ จึงแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”
www.mitihoon.com
