ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.อิชิตัน กรุ๊ป หรือ ICHI โดย “บล.กรุงศรี” เปิดเผยว่า แนวโน้มผลงานไตรมาส 4/63 คาดกำไรสุทธิอยู่ที่ 114 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 36% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน จากยอดขายที่เพิ่มขึ้นของ “กลุ่มเครื่องดื่มวิตามิน” ที่รับรู้เต็มไตรมาส คาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะอยู่ที่ 20% เพิ่มขึ้นจากไตรมาส 4/62 ที่ 17% และคาดจะรับรู้กำไรจาก “ธุรกิจในอินโดนีเซีย” อยู่ที่ราว 5.4 ล้านบาท
อย่างไรก็ตามกำไรสุทธิลดลง -7% จากไตรมาสก่อน จากยอดขาย “เครื่องดื่มกลุ่มชาเขียว” ที่ลดลงในช่วงฤดูหนาว และยอดส่งออกไปยัง CLMV ยังคงได้รับผลกระทบจาก Covid-19 รวมทั้งใช้งบทำการตลาด และโฆษณาสินค้าเครื่องดื่มวิตามินมากขึ้น คาดว่า SG&/sale เพิ่มขึ้นเป็น 9.5% จากเดิมไตรมาส 3/64 ที่ 8.5% ซึ่งทำให้กำไรสุทธิของปี63อยู่ที่ 545 ล้านบาท เติบโต 34% จากปีก่อน
ส่วนแนวโน้มไตรมาส 1/64 คาดกำไรสุทธิจะเติบโตต่อเนื่อง จาก1.กลุ่มเครื่องดื่มวิตามินที่คาดว่ายังเติบโตได้ดี จากการเพิ่มการขายไซส์เล็กในตลาด Traditional trade, 2.เริ่มรับรู้รายได้จาก OEM รายใหม่ 2 ราย โดยคาดว่าจะมีรายได้ในไตรมาส 1/64 ประมาณ 70 ล้านบาท ซึ่งการใช้กำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นจาก OEM จะช่วยเพิ่มกำไรขั้นต้นโดยรวมอีกทางหนึ่ง อย่างไรก็ตามยังต้องติดตามสถานการณ์ Covid-19 ว่าจะมีการกำหนดเวลาเปิด-ปิดร้านสะดวกซื้อหรือไม่ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อยอดขายที่ส่วนมากมีสัดส่วนอยู่ใน Modern trade รวมทั้งรายได้ส่งออก CLMV ที่ยังได้รับผลกระทบจาก Covid-19
ดังนั้นทั้งปี 64 คาดการเติบโตของ “เครื่องดื่มวิตามิน” ยังดีต่อเนื่อง พร้อมบุกตลาดเครื่องดื่มวิตามินไซส์เล็กในตลาด TT เพื่อเพิ่มยอดขาย และส่งน้ำ pH8.5 ไปขายที่อินโดนีเซียในไตรมาส 2/64 รวมทั้งเจรจาทำธุรกิจ OEM รายใหม่เพิ่มขึ้น เพื่อเพิ่มอัตราการใช้กำลังการผลิต และยังคงควบคุมต้นทุนและค่าใช้จ่ายอย่างมีประสิทธิภาพ ขณะนี้หุ้นมีการซื้อขายที่ระดับ 18.7x FY21F หรือ -0.7SD ของค่าเฉลี่ย 6 ปี จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” เป้าหมาย 16.40 บาท
www.mitihoon.com
