มิติหุ้น- PRM ผู้บริหารย้ำผลงานไตรมาส 4/63 ไม่ธรรมดามาร์จิ้นแกร่งมั่นในเรือ FSU Capacity ทะลุ 100 % ตั้งเป้าผลงานปี 64 โตต่อเนื่อง 15 % โบรกส่องกำไรมี Upside เพิ่ม หลังเข้าซื้อกองเรือเพิ่ม 18 ลำใหญ่สุดในเอเซียเคาะเป้า 13 บาท
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.พริมา มารีน หรือ PRM ผู้ให้บริการขนส่งและจัดเก็บผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมและปิโตรเคมีเหลวทางเรือรายใหญ่ที่สุดของประเทศไทย โดย นายวิริทธิ์พล จุไรสินธุ์ ผู้อำนวยการสายงานการเงินและบัญชี เปิดเผยว่า ไม่กังวลผลการดำเนินงานงวดไตรมาส4/63 มีเซอร์ไพรส์แน่นอน พร้อมย้ำปี 64 ยังตั้งเป้ารายได้เติบโตที่ระดับ 10-15 % จากปีก่อน และอัตรากำไรขั้นต้น (Gross margin) ที่ระดับ 38 % ต่อปี ที่สำคัญเรือ FSU ที่ซึ่งมี Capacity เต็มที่ 100 % สะท้อนความต้องการที่ยังสูงอยู่ ไม่รวมดีลเจรจาตกลงซื้อบริษัท ไทยออยล์ มารีน จำกัด แต่เบื้องต้นบริษัทประเมินว่าจะช่วยเพิ่มศักยภาพธุรกิจขนส่งน้ำมันสำเร็จรูปในประเทศรวมถึงการส่งเสริมให้ธุรกิจเรือขนส่งระหว่างประเทศมีความแข็งแกร่งขึ้น
เพิ่มกองเรือพุ่งแตะ 58 ลำ
โดยเบื้องต้นคาดว่าเฟสแรก บริษัทสามารถรับรู้รายได้ในส่วนของกองเรือจำนวน 18 ลำ จาก“บ.ไทยออยล์ มารีน” (รวมเป็น 58 ลำจากปัจจุบัน 40 ลำ) ซึ่งเรือแต่ละลำมีสัญญาจ้างเฉลี่ยราว 3-5 ปี คาดว่าจะช่วยเสริมในส่วนของการขนส่งกองเรือระหว่างประเทศเป็นระดับ double digit ได้
Q4โตแรงเฉียด 100 %
ด้านนักวิเคราะห์ประเมินว่า ไตรมาส 4/63 แนวโน้มกำไรยังลุ้นโตได้ระดับเฉียด 100% และเร่งตัวในปี 64 ด้วยกองเรือที่ใหญ่ขึ้น หลังเข้าซื้อกองเรือขนส่งจาก Thaioil Marine (TM) เข้ามาอีก 18 ลำ แถมยังคว้าสัญญาการเดินเรืออีกหลายปี ทำให้ PRM ยิ่งใหญ่มากขึ้นในระดับภูมิภาค พร้อมคาดจะหนุนให้กำไรบริษัท เพิ่มขึ้น 400-500 ล้านบาท ต่อปี จึงแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมายประเมินราคาเป้าหมาย 12.80 บาท อิงพี/อี ที่ 9.4 เท่า
ลุ้นอัพกำไรเพิ่ม5-6 %
ด้าน บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุว่าPRM ซื้อธุรกิจเรือขนส่ง TM จาก TOP มูลค่า 347 ล้านบาท โดย TM มีเรือ 18 ลำ (ขนส่ง น้ำมันดิบ 5 ลำ ขนส่งผู้โดยสาร 13 ลำ) ฝ่ายวิจัยคาดได้ประโยชน์จากกองเรือที่เพิ่มขึ้นและเรือบางส่วนที่ได้มามีสัญญาอยู่แล้ว เบื้องต้น คาดว่าดีลนี้จึง ส่งผลบวกต่อกำไรของ PRM ราว 5-6% ต่อปีและเพิ่มมูลค่าราว 1 บาท อย่างไรก็ตามเรายังคงประมาณการและราคาเป้าหมายปัจจุบันที่ 13 บาท
www.mitihoon.com
