03/02/21 “PORT” หุ้นเด่นตามรอยโบรก & TD SEQUENTIAL
เทคนิคอล สัญญาณ TD BUY #9@01/02/21
NOTE: ความหมายของ TD BUY คือ ทางลงอ่อนกำลัง สิ่งที่ตามมาคือ Rebound/Reversal ให้ใช้ความรู้เทคนิคอลด้านอื่นประกอบในการหาจุดเข้าซื้อ
อ้างอิง หยวนต้า
ถ้าถึงรอบการฟื้นตัว อะไรก็ฉุดไม่อยู่ ปรับเป้าขึ้นเป็น 4.70 บาท
ธุรกิจที่มีต้นทุนคงที่ในสัดส่วนที่มาก ในช่วงที่รายได้ฟื้นตัว กำไรสุทธิจะฟื้นตัวแรงกว่า ซึ่งถ้าอิงประมาณการของเรา รายได้ที่เพิ่มขึ้นทุก 1% จะทำให้กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 5% เมื่อพิจารณาร่วมกับแนวโน้มกำไรปี 2564 ที่จะกลับมาโต YoY ทุกไตรมาส, การฟื้นตัวพร้อมกันในทุกธุรกิจ, การเติบโตที่ยังสูงของธุรกิจขนส่งทางบก, ธุรกิจล้างและซ่อมตู้คอนเทนเนอร์ที่หมุนเวียนเร็วขึ้นเพื่อลดปัญหาตู้ขาดแคลน
และการขยายธุรกิจใหม่ใน 2H64 ทำให้เราคาดว่ากำไรสุทธิปี 2564 จะกระชากแรง 84% YoY เป็น 114 ล้านบาท และเพื่อให้สอดคล้องกับรอบของการ Turnaround
เราจึงปรับมาประเมินมูลค่าโดยอิง PER เฉลี่ยในอดีตที่ 25 เท่า (เดิม 15 เท่า) ได้ราคาเหมาะสมปี 2564 ใหม่เท่ากับ 4.70 บาท ยังคงแนะนำ “ซื้อ”
ความเสี่ยง : การชะลอตัวทางเศรษฐกิจและการเข้ามาของคู่แข่งรายใหม่
โดยม้าเฉียวดู The Future
www.mitihoon.com
