มิติหุ้น-บล.ธนชาต ประเมินว่า ได้ปรับกำไรปี 2020-22F ของ SISB ขึ้น 21-27% หลังผลกระทบจาก COVID-19 น้อยกว่าคาด ทำต้องสมมติฐานค่าเล่าเรียนเฉลี่ยเพิ่มขึ้เน 1-7% และจำนวนนักศึกษาเพิ่มขึ้น 3-12% ในปี 2020-22F ดังนี้
1) การขยาย “รร.นานาชาติ สิงคโปร์ธนบุรี” ที่จะเสร็จ ส.ค.นี้ (+17% y-y)
2) SISB ประกาศวิทยาเขตใหม่อีกแห่งใน จ.นนทบุรี กำหนดจะแล้วเสร็จในเดือน ส.ค.ปีหน้า (รองรับเพิ่มขึ้น +24% y-y)
วิจัยจึงแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 12 บาท โดยมองบวก ต่อการกลับมาของนักเรียนหลังพักการเรียนไป, การไม่มีส่วนลดค่าเล่าเรียน และไม่มีค่าใช้จ่ายพิเศษ คาดกำไรจะะเติบโตแข็งแกร่งที่ 40% ในปีนี้ และ 32% ในปีหน้า
www.mitihoon.com
