ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.บีจี คอนเทนเนอร์ กล๊าส หรือ BGC โดยฝ่ายวิจัย บล.ทิสโก้ ระบุว่า จากบริษัทฯ รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/63 อยู่ที่ 120 ล้านบาท (-36% YoY, -23% QoQ) ต่ำกว่าที่เราคาดไว้ที่ 130 ล้านบาท และสำหรับปี 2020 กำไรสุทธิอยู่ที่ 516 ล้านบาท ทรงตัว YoY
ทั้งนี้ แม้ว่า BGC จะมีรายได้เพิ่มขึ้น 14% เทียบไตรมาสก่อนหน้า จากปัจจัยด้านฤดูกาลที่ลูกค้าจะสั่งซื้อในไตรมาส แต่ GPM ลดลงเป็น 16% จากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น และ SG&A สูงกว่าที่คาดไว้จากรายการพิเศษ ซึ่งหากไม่รวมกำไรจากการดำเนินงานจะอยู่ที่ 204 ล้านบาท
ดังนั้นยังคงแนะนำให้ “ซื้อ” ที่มูลค่าเหมาะสม 13.20 บาท จากลูกค้ายังมีคำสั่งซื้อเข้ามาอย่างต่อเนื่อง, แผนการที่จะเป็น Total Packaging Solution โดยอยู่ระหว่างทำดีล M&A ในกลุ่มบรรจุภัณฑ์ซึ่งคาดจะทราบผลในครึ่งแรกปี 64 ซึ่งจะเข้ามาช่วยเพิ่มพอร์ตสินค้าและรายได้ของบริษัท และเป็นหุ้นที่จ่ายปันผลทุกไตรมาสต่อเนื่องด้วย payout ratio 60% และอัตราผลตอบแทนเงินปันผล 4-5% ต่อปี
www.mitihoon.com
