มิติหุ้น-กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานระบบขนส่งมวลชนทางราง บีทีเอสโกรท (BTSGIF) โดย บล.ธนชาต ระบุว่า ฝ่ายวิจัยมองราคาหน่วยปัจจุบัน ถูกเกินไป หลังจากลดลงมาต่อเนื่องถึง 61%
1. แม้ว่าเราจะปรับลดสมมติฐาน จำนวนผู้โดยสารลงถึง 2-22% ในปี FY21-23F แต่ผลกระทบต่อกำไรที่ 8-22% แต่ IRR ยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 9.6% ต่อปี
2. เราเห็นปัจจัย ที่จะผลักดันให้จำนวนผู้โดยสารเติบโตขึ้นได้ หลัง COVID-19 คลี่คลาย จากส่วนต่อขยายสายสีเขียวตอนเหนือ และสายสีชมพูและสีเหลืองในปีหน้า
จึงแนะนำ “ซื้อ” จาก valuation ที่ถูก และมองบวกต่อโอกาสในการซื้อทรัพย์สินเพิ่มเติมจาก BTS โดยคาดจะเห็นภายในปีหน้า
www.mitihoon.com
