มิติหุ้น – M ได้เวลาตื่น โบรกฟันธงผลงานปี 64 แรงเดินหน้าขยายสาขาอีก 28 แห่ง หนุนกำไรสุทธิ กว่า 3 พันล้านบาท โตกว่า 63 % ปันผลแจ่มยิลด์ 4% ราคาหุ้นยังไม่สะท้อนพื้นฐาน เคาะเป้า 62 บาท/หุ้น
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.เอ็มเค เรสโตรองต์ กรุ๊ป (M) โดย บทวิเคราะห์ บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) ระบุว่า คาดรายได้ปี 64 จะอยู่ที่ 15,836 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 16 % จากปีก่อนและคาดกำไรสุทธิจะอยู่ที่3,028 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 63 % จากปีก่อนด้วย EPS Growth 129% หรือมีกำไรกลับไประดับ 80% เทียบปี ปกติในปี 62 จากภาพสัญญาณการฟื้นรอบใหม่ของยอดขายต่อสาขาเดิม (SSSG) จากช่วงเดือน ธ.ค.63 – ม.ค.64 ที่โดนผลกระทบโควิดระลอกใหม่หนักสุดและคาดมี SSSG -40% กลับมาเหลือระดับ -25 -30% ในเดือน ก.พ.64 โดยคาดจะเห็นการฟื้นตัวชัดเจนต่อเนื่อง ในปีนี้จากความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่จะกลับมา
ปัจจัยหนุนเพียบ
ด้วยปัจจัยสนับสนุนที่เป็นตัวเร่ง (Catalyst) ดังนี้ (1)กิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ จะกลับมาเปิดได้ใกล้ปกติอีกครั้ง อาทิเช่น ปัจจุบันร้านอาหารสามารถกลับมาเปิดได้ถึง 5 ทุ่ม และ (2)ภาครัฐมีไทม์ไลน์การนำเข้าวัคซีนให้เห็นชัดเจนอย่างน้อย 63 ล้านโดส (ครอบคลุมราว 50% ของประชากรไทย) ในปีนี้อีกทั้งยังเปิดช่องให้โรงพยาบาลเอกชน สามารถ นำเข้าวัคซีนมาให้อ.ย.พิจารณาได้เพิ่ม Valuation
ปันผลปี64แจ่ม Yield 4%
นอกจากนี้แม้ปี 63 M จะประกาศจ่ายปันผลของทั้งปีรวม 1.0 บาท/หุ้น สะท้อนเป็น Yield ราว 2 % ต่ำกว่า ที่เคยคาดเล็กน้อย แต่คาด Yield จะกลับไประดับราว 4% ได้ในปี 64 ขณะที่ราคาหุ้นยังไม่ได้สะท้อนปัจจัยดังกล่าว มองเป็นโอกาสสะสม คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 62 บาท ด้วยวิธีDCF (WACC 9%, G.2%)
ลุยเปิดสาขาเพิ่ม
ด้านนักวิเคราะห์ บล.คันทรี่ กรุ๊ป เปิดเผยว่า M มีแผนขยายสาขาเพิ่มอีก 28 สาขา ในปี 64 เพิ่มขึ้นราว 4 % เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ประกอบด้วย MK 10 สาขา Tayoi 10 สาขา Brand อื่นๆ 8 สาขา ขณะที่ราคา SSSG ฟื้นตัว +14 % จากปีก่อน เพราะประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาล 0.5 บาท XD 10 พ.ค.นี้
www.mitihoon.com
