มิติหุ้น – MCS คิดการณ์ใหญ่ย้ายเข้าหมวด “วัสดุก่อสร้าง” ยืนยันประกอบธุรกิจรับจ้างผลิตโครงสร้างเหล็ก ไม่ได้ผลิตหรือแปรรูปเหล็กเอง เตรียมพบ SET ให้ทบทวนย้ายหมวดอีกครั้ง ล่าสุดตุน Backlog กว่า 7 หมื่นตัน ทยอยรับรู้ เตรียมแจ้งงานใหม่อีกเพียบ กูรูชี้ปันผลแจ่ม หากย้ายกลุ่มให้เป้าพื้นฐาน 30 บาท เทรด PE 15 เท่า
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.เอ็ม.ซี.เอส.สตีล หรือ MCS ประกอบธุรกิจผลิตและติดตั้งโครงสร้างเหล็กขนาดใหญ่เพื่อใช้ในการก่อสร้างอาคารสูงขนาดใหญ่ โดย “ดร.ไนยวน ชิ” ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร เปิดเผยถึงความคืบหน้าการขอเปลี่ยนแปลงย้ายหลักทรัพย์ของบริษัท จากกลุ่มอุตสาหกรรมสินค้าอุตสาหกรรม หมวด “ธุรกิจเหล็ก” ไปยังกลุ่ม อุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ละก่อสร้าง หมวด “วัสดุก่อสร้าง” เนื่องจากบริษัทไม่ได้ประกอบธุรกิจผลิตหรือแปรรูปเหล็ก แต่ประกอบธุรกิจรับจ้างผลิตโครงสร้างเหล็ก (Structure Steel Fabrication) เพื่อส่งมอบให้กับผู้รับเหมาก่อสร้างนำไปใช้ก่อสร้างอาคารสูง โดยในวันที่ 11 มี.ค.64 ที่จะถึงนี้ บริษัทเตรียมเข้าพบตลาดหลักทรัพย์เพื่อยืนยันชี้แจงถึงการประกอบธุรกิจของบริษัทอีกครั้ง และขอให้ SET ทบทวนการจัดหมวดอยู่ในภาคอุตสาหกรรม (Sector) ที่เหมาะสม
ลุยงานใหม่หนุนแบ็กล็อก
ด้านฝ่ายวิจัย บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) ระบุว่า แนวโน้มผลประกอบการ MCS จาก ณ สิ้นปี 63 มี Backlog ประมาณ 7 หมื่นตัน ซึ่งในไตรมาส 1/64 เตรียมจะประกาศโครงการใหม่ๆ อีก 2 โครงการ โครงการแรก 30,000 ตัน และ โครงการที่สอง 15,000 ตัน ซึ่งจะรับรู้รายได้ในปี 65-66 และยังมีอีก 2-3 โครงการกำลังเจรจารวมประมาณ 2.5-3.5 หมื่นตัน ซึ่งจะรับรู้รายได้ในปี 65-66 เช่นกัน เป็นงานประเภท S-Grade ซึ่งมีกำไรดีจากราคาขายมากกว่า 250,000 เยน/ตัน
ทั้งนี้ แนวโน้มปี 64 จะรับรู้โครงการ Toranormon Azabudai และ Toranomon 1,2 chome อย่างเต็มที่มากขึ้น และ เป็นงานประเภท S-Grade ซึ่งมีกำไรดี ฝ่ายประเมินยอดรับรู้รายได้เท่ากับ 4,502 ล้านบาท เติบโต 5.9% คาดจะมีกำไรสุทธิเท่ากับ 1,031 ล้านบาท โต 8% ขณะที่ปัจจุบันยังซื้อขายด้วย Valuation ที่ถูก P/E ปี2564 เท่ากับ 6.8 เท่า เงินปันผลตอบแทน 8.1% จากปีก่อน 7% ดังนั้น คงแนะนำ “ซื้อ” เป้าหมาย 18.50 บาท
ปันผลแจ่ม – เคาะเป้า30บ.
ด้านแหล่งข่าวนักวิเคราะห์หลักทรัพย์ ประเมินว่า ปัจจุบัน MCS มีแบ็กล็อกในมือกว่า 7 หมื่นตัน ขณะที่มีแผนจะเซ็นงานใหม่กว่า 4.5 หมื่นตัน ประกอบกับปันผลครึ่งปีหลัง ปี 63 อีก 4% หากได้รับการย้ายกลุ่มพื้นฐานจะเปลี่ยน ดังนั้น แนะนำ “ซื้อ” ราคาพื้นฐาน 30 บาท เทรดบน P/E 15 เท่า
www.mitihoon.com
