มิติหุ้น-บมจ.อาปิโก ไฮเทค(AH) โดย บทวิเคราะห์ บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) ระบุว่า บริษัทตั้งเป้ารายได้ปี64 เติบโต 15% YoY จากการฟื้นตัวของตลาดทั้งในประเทศ และ บริษัทลูกในต่างประเทศ ขณะที่คาดอัตรามาร์จิ้นทรงตัวจากไตรมาส4/64. ส่วนปัญหาขาดแคลนsupplyกระทบแค่สั้นๆไม่กระทบต่อต้นทุนวัตถุุดิบ
► ฝ่ายวิจัยยังคงมุมมองเป็นบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการในปี 64 ที่คาดว่าจะฟื้นตัวดี เราคาดกำไรปกติจะเติบโต 397%YoY เป็น 799 ล้านบาท โดยยอดขายฟื้นตัวตามอุตสาหกรรม จากสถานการณ์ COVID-19 ทั่วโลกคลี่คลายไปในทางที่ดีขึ้น การผลิตของอุตสาหกรรมจะปรับสู่ระดับปกติ และรับผลบวกจากการที่บริษัทชิ้นส่วนคู่แข่งปิดตัวไปในช่วง COVID-19 ส่งผลให้บริษัทได้ออร์เดอร์ใหม่เข้ามาราว 300 ล้านบาท เป็นออร์เดอร์ในประเทศ 200 ล้านบาท และออร์เดอร์ต่างประเทศ 100 ล้านบาท ขณะที่ในปี 65 จะได้ออร์เดอร์ใหม่เพิ่มเข้ามาอีก 1,500 ล้านบาท หนุนให้ผลประกอบการเติบโตต่อเนื่อง
► จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” โดยมองว่าผลประกอบการเข้าสู่ช่วง turnaround และจะกลับมาเติบโตโดดเด่นในปี 64 เราคงมูลค่าพื้นฐาน ปี 64 ที่ 26.50 บาท อิง PE เฉลี่ย 5ปี ที่ 10.7เท่า เรามองว่าราคาหุ้นถือว่ายังถูกโดยซื้อขาย P/BV เพียง 0.8เท่า ของประมาณการปี 2564 ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ 1เท่า
www.mitihoon.com
