มิติหุ้น-บมจ.ปตท. น้ำมันและการค้าปลีก (OR) โดยบทวิเคราะห์ บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุว่า คาดผลประกอบการของ OR ฟื้นตัว +30% จากปีก่อนจากการปรับระดับขึ้นมาใกล้เคียงระดับก่อนช่วงโค วิด-19 ของอุปสงค์น้ำมันและระดับการบริโภค
* OR มีธุรกิจ Non-Oil ที่มีความสามารถในการ ดึงดูดผู้บริโภคมากกว่าผู้เล่นอื่นในอุตสาหกรรม และมีเงินสดในมือมากหลัง IPO จึงมีโอกาสทำ M&A เพิ่มในช่วง 1-2 ปีข้างหน้า
* มีการเตรียมความพร้อมสำหรับการมาของ EV ใน ไทยแล้ว และมีโอกาสชิงส่วนแบ่งตลาดเพิ่มด้วย Synergy ระหว่างธุรกิจสถานีบริการ น้ำมันและธุรกิจ Non-Oil
* ฝ่ายวิจัยมองว่าธุรกิจของ OR จะเติบโตต่อเนื่องโดย ได้รับแรงหนุนจากธุรกิจ Non-Oil เป็นหลัก ซึ่งจะส่งผลให้บริษัทฯมี GPM ที่ดีขึ้นในระยะยาว
* เริ่มต้นบทวิเคราะห์ด้วยคำแนะนำ “Trading” ราคา เหมาะสม 27.50 บาท แม้ราคาหุ้นจะ Fully Valued ในระยะสั้นแต่เรามองว่าในระยะยาวบริษัทฯมี Upside หากแบรนด์ต่างๆ สามารถพัฒนาและ เปลี่ยนจาก Local Brand ให้กลายเป็น Regional Brand ได้
www.mitihoon.com
