ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.ซีเค พาวเวอร์ (CKP) โดยบทวิเคราะห์ บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) ระบุว่า ผลการดำเนินงานของ CKP จะดีขึ้นในปี 2564 จากปรากฏการณ์ La Nina เชื่อว่ากำไรจากธุรกิจหลักของ CKP ในครึ่งแรกของปีนี้จะยังคงเป็นบวก แม้บริษัทจะมีผลขาดทุนสุทธิในช่วงครึ่งแรกของปี 63 เนื่องจาก i) โครงการ NN2 ผลิตไฟฟ้าได้เพิ่มขึ้นจากการบริหารจัดการน้ำ และ ii) สภาพอากาศจากปรากฏการณ์ La Nina ส่งผลดีต่อโครงการโรงไฟฟ้าน้ำงึม 2 (NN2) และ โครงการไฟฟ้าพลังน้ำไซยะบุรี (XPCL) (กระแสน้ำของโครงการ NN2 และ XPCL ในช่วงสองเดือนแรกของปีนี้สูงกว่าสองเดือนแรกของปีที่แล้ว แต่ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต) iii) รายได้จากโครงการ solar เพิ่มขึ้นจากลูกค้าใหม่ของ BKC และ capacity factor เพิ่มขึ้นจากการเปลี่ยนแผง solar panel ในขณะเดียวกัน จึงเชื่อว่า capacity factor ของโครงการโรงไฟฟ้าพลังน้ำจะเข้าสู่ระดับปกติในปี 65 โดยคาดว่ากำไรสุทธิจะโตเฉลี่ยถึง 182% ในช่วงปี 64-65
ฝ่ายวิจัยยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” และให้ราคาเป้าหมาย DCF ปี 2565 ที่ 6.80 บาท ทั้งนี้ ราคาหุ้นวิ่งขึ้นมาแล้วถึง 17.4% ตั้งแต่ที่ปรับเพิ่มคำแนะนำ และราคาเป้าหมายเมื่อวันที่ 3 มีนาคม 64 เราคิดว่าประเด็นสำคัญที่ต้องติดตามคือความคืบหน้าของการเจรจา Tariff MOU ของโครงการหลวงพระบางกับ กฟผ. โดยในปัจจุบัน Ch.Karnchang (CK.BK/CK TB)* เริ่มทำการปรับพื้นที่แล้ว (อย่างเช่น การเชื่อมต่อถนน, สะพาน และ สายส่งไฟฟ้าชั่วคราวในช่วงของการก่อสร้าง, การย้ายคนออกจากพื้นที่ ฯลฯ
www.mitihoon.com
