มิติหุ้น – TSE กูรูเคาะผลงานไตรมาสแรกกำไรพุ่งกระฉูด 1500% รับรู้รายได้จากบุ๊กขายไฟฟ้าเต็มปี ชี้ระยะยาวมีโอกาสโตดีขึ้นอีก จาก COD โครงการ Onikobe ที่ญี่ปุ่น 133 MW ให้คำแนะนำ “ซื้อ” เป้าหมาย 3.40 บาท ฟากบริษัทเผยยังคงแผนลงทุนซื้อโรงไฟฟ้าเพิ่มไม่ต่ำ 50MW
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.ไทย โซล่าร์ เอ็นเนอร์ยี่ หรือ TSE ประกอบธุรกิจผลิตและจำหน่ายกระแสไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์และพลังงานหมุนเวียนอื่น โดยแหล่งข่าวนักวิเคราะห์ ประเมินแนวโน้มธุรกิจไตรมาส 1/64 คาดกำไรแตะระดับ 100 ล้านบาท เพิ่มขึ้นกว่า 1500% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อนที่มีกำไรสุทธิ 6.53 ล้านบาท เป็นผลจากการรับรู้รายได้ขายไฟฟ้าทุกโครงการเข้ามาเต็มปีเป็นปัจจัยหนุน
ชี้ธุรกิจโตยาว-ลุยโซลาร์ญี่ปุ่น
ขณะที่ “ฝ่ายวิจัย” บล.เคทีบีเอสที ประเมินธุรกิจ TSE มีแนวโน้มการเติบโตที่ดีขึ้นในระยะยาว แม้ในระยะสั้นมีค่าใช้จ่ายทางการเงินที่สูงขึ้น ทั้งนี้ ปรับประมาณการกำไรปี 64 อยู่ที่ 610 ล้านบาท เติบโต 17% จากปีก่อน และประเมินกำไรปี 65 จะดีขึ้นเล็กน้อยเติบโต 3% มาอยู่ที่ 628 ล้านบาท
โดยปัจจุบันบริษัทอยู่ระหว่างลงทุนในโครงการ Onikobe ซึ่งเป็นโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ขนาดใหญ่ในญี่ปุ่น โดยมีสัญญารับซื้อไฟฟ้าที่ 133 MW ปัจจุบันอยู่ระหว่างก่อสร้าง และจะเริ่มการผลิตได้ในไตรมาส 4/65 ทั้งนี้โครงการดังกล่าวจะเข้ามาช่วยรักษาระดับรายได้ของบริษัททดแทนโรงไฟฟ้าหลักในไทยที่มีกำลังการผลิตตามสัญญาที่ 80 MW ซึ่งจะมีรายได้ลดลงเพราะส่วนเพิ่มราคารับซื้อไฟ้า หรือ Adder จะทยอยหมดอายุตั้งแต่ปี 66 เป็นต้นไป
ดังนั้น คงคำแนะนำ “ซื้อ” และคงราคาเป้าหมาย 3.40 บาท
มั่นใจงบหรู-เล็งซื้อโรงไฟฟ้า
ด้านฝ่ายนักลงทุนสัมพันธ์ TSE เผยว่า แนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 1/64 คาดจะใกล้เคียงกับช่วงเดียวกับปีก่อน เป็นไปตามปัจจัยฤดูกาล ส่วนรายได้ทั้งปี 64 คาดเติบโตกว่าปีก่อนที่มีรายได้รวมอยู่ที่ 1,542.96 ล้านบาท ซึ่งยังไม่รวมส่วนแบ่งรายได้จากธุรกิจร่วมทุนอีก 643 ล้านบาท จาก “โครงการโซลาร์ลอยน้ำ” กำลังการผลิตติดตั้ง 8 MW ที่จะมีการจ่ายไฟฟ้าให้กับลูกค้าในนิคมอุตสาหกรรมกบินทร์บุรี จ.ปราจีนบุรี คาด COD ได้ในช่วงกลางปีนี้
ประกอบกับบริษัทฯ ยังแผนลงทุนซื้อโรงไฟฟ้าทั้งในไทย กำลังผลิตราว 50MW ที่อยู่ระหว่างเจรจาพันธมิตร รวมถึงมีแผนเตรียมเข้าประมูลโรงไฟฟ้าชุมชน กำลังการผลิต 50 MW ในเดือน เม.ย.คาดจะรู้ผลในปี 64 นี้ ขณะที่ปัจจุบัน บริษัทมีกำลังการผลิตติดตั้งรวม 351 MW โดยมีกำลังการผลิตที่เสนอขายไฟฟ้า 300 MW ซึ่งในส่วนนี้ COD ไปแล้วจำนวน 159 MWและที่เหลืออยู่ระหว่างการพัฒนา
www.mitihoon.com
