ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ บมจ.นอร์ทอีส รับเบอร์ หรือ NER ว่า ฝ่ายวิจัยคาดกำไรปกติไตรมาส 1/64 ที่ 338 ลบ. (-15.2% QoQ, +56.1% YoY) กำไรรายไตรมาสมีโอกาสทำ New high ได้ในไตรมาส 3/64 ต่อเนื่องถึงไตรมาส 4/64 จากกำลังการผลิตใหม่ ลูกค้าใหม่ ราคาขาย และผลของฤดูกาลทั้งปีคาดกำไรทำระดับสูงสุดใหม่ คาดกำไรปกติทำระดับสูงสุดใหม่ต่อเนื่องถึงปี 2566 เป็นอย่างน้อยจากอุปสงค์ที่เติบโตจาก EV Car ยังไม่รวมกำลังการผลิตที่จะเพิ่มขึ้นในอีก 11% ในปี 65 และธุรกิจใหม่เป็น Upside risk
ฝ่ายวิจัยมีมุมมองเป็นบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการของ NER จากรอบการเปลี่ยนผ่านของอุตสาหกรรมยานยนต์ไปยัง EV Car ที่คาดว่าจะหนุนความต้องการยางล้อไปอีก 5 ปีข้างหน้า และการเพิ่มกำลังการผลิตต่อเนื่องด้วยต้นทุนต่ำ เพราะลงทุนโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ไปแล้วทำให้ GPM จะดี
NER ซื้อขายด้วย PER64 เพียง 7.50 เท่า พร้อมผลตอบแทนจากเงินปันผล 5.3% มีUpside gain อีก 33% จากราคาเป้าหมายของฝ่ายวิจัย ที่ 7.40 บาท แนะนำ “ซื้อ”
