มิติหุ้น-บมจ.นอร์ทอีส รับเบอร์ (NER) โดย นักวิเคราะห์ บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) ระบุว่า คาดไตรมาส 1/64 กำไรเพิ่ม y-y จากราคาขายที่ดี ทางฝ่ายคาดการดำเนินงาน ไตรมาส 1/64 ยังดีขึ้น y-y จากปริมาณขายเพิ่มขึ้น 41% หลังการขยายกำลังการผลิตใน โรงงานใหม่เข้ามา แต่ค่าระวางเรือที่เพิ่มขึ้นมากทำให้การส่งมอบต่ำกว่าที่เคยคาด ไว้ราว 10% อยู่ที่ราว 90,000 ตัน คาดยอดขาย 4,950 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 68% แต่ การส่งมอบในไตรมาสนี้เป็นการตกลงราคาช่วง 3 เดือนก่อนหน้าที่ราคายางอยู่ใน ระดับสูงทำให้ margin เพิ่มเป็น 13% ทำให้กำไรปกติอยู่ที่ 415 ล้านบาท แต่มี รายการพิเศษ -51 ล้านบาท (เงินเคลมประกันไฟไหม้ 24 ล้านบาท และมีขาดทุน อัตราแลกเปลี่ยนจากเงินบาทอ่อนค่า 75 ล้านบาท) ทําให้คาดหมายกำไรสุทธิอยู่ที่ 364 ล้านบาทเพิ่ม 507% Y-Y แต่ลดลง 14% q-q
จึงแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ราคาพื้นฐาน 6.10 บาท: แม้ในครึ่งปีแรกปริมาณขาย อาจต่ำกว่าคาดเล็กน้อยแต่คาดว่าเป้าหมายทั้งปีที่ 4 แสนตันยังจะสามารถทําได้ ขณะที่แนวโน้มราคาขายที่ดีและการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในจีนทำให้การดำเนินงาน ยังเติบโตได้ ทางฝ่ายแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” จากงบ ไตรมาส 1/64 ที่คาดยังเติบโตได้ดี
www.mitihoon.com
