NNCL กอดคอยักษ์ขายไฟ

นิคม  มีหุ้นหลายตัวได้เช่น AMATA ROJNA  MDX JCKH WHA  NNCL ในช่วงโควิดแรกๆ ได้รับผลกระทบจากภาวะช็อกของการ lock เมืองแต่ระยะหลังๆ นี้ ลูกค้าเริ่มกลับเข้ามามากขึ้น โรงไฟฟ้าหรือระบบสาธารณูปโภคก็ขายได้มากขึ้นเป็นลำดับ ดังนั้นผลประกอบการกำลังกลับมา ในขณะที่ราคาหุ้นยังไม่แพงเกินไป โดยเฉพาะค่า PE อยู่ในระดับที่เลือกได้

NNCL ในปี 63 สามารถที่จะสร้างกำไรทุบสถิติได้  เพราะขายที่ดินได้ล็อตใหญ่ อีกทั้งรายได้ระบบสาธารณูปโภคยังอยู่ในระดับสูง  แต่ที่เด่นมากๆ จากปลายปี 63 เป็นต้นไปก็คือ ส่วนแบ่งกำไรจากลูก โรงไฟฟ้า NNEG ขนาด 185 MW ที่ส่วนขยายรับรู้รายได้แล้วตั้งแต่ Q4 โดยประเมินคร่าวๆ โรงไฟฟ้านี้ให้กำไรต่อ Q รวมส่วนขยายใหม่ น่าจะราวๆ 25 ลบ.   ส่วนรายได้ค่าเช่าปี 64 น่าจะได้ถึง 700 ลบ.  อัตรากำไรราว 31-35%  ยังไม่นับรายได้ขายที่ในนิคม และรายได้อื่นๆ  อีกราว 150 ลบ.

จุดเด่นในปีนี้คือโอกาสในการร่วมทุนกับ RATCH ผุดโรงไฟฟ้าขนาดใหญ่ อีกทั้งค่าเสื่อมราคาลดลง และรายจ่ายลดลงทำให้ปี 64 นี้กำไรเด้ง new high จากปีก่อน 352 ลบ.  ขณะที่ PE ต่ำสุดในกลุ่มคือ 14 เท่า(ไม่นับ Rojna)  ถ้ารายได้โตแค่ 25% ก็พอ(ปี 63 โต 40%)  จะทำกำไรไฟทะลุไปเกือบ 430 ลบ. ได้เป้าที่ PE 15 ถึง 3.10 บาทเลยทีเดียว

► กราฟเดินหน้า W-shape

กราฟ NNCL มีโครงสร้างใหญ่เป็นรูปแบบ W-shape โดยมีแนวต้านแรกที่ 3.20 บาท และเป้าใหญ่ที่ 4.50 บาท   สำหรับแนวโน้มกราฟรายเดือน   แนะนำสะสมเพื่อการลงทุน

www.mitihoon.com