ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.ซิงเกอร์ประเทศไทย (SINGER) โดย บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) รุบว่า SINGER แจ้งกำไร ไตรมาส1/64 อยู่ที่ 140 ลบ. +61.3% y-y, +12.9% qq_i) ยอดขายโต Y-Y แต่ ลดลง 3-4 โดยมาจากการขาPเครื่องปรับอากาศ , ตู้แช่, ตู้น้ำมัน ขณะรายได้ดอกเบี้ยโต y-y, qq ตามพอร์ต ลูกหนี้ +14.6% ytd ณ สิ้นม.ค.64 สัดส่วนพอร์ต ประกอบด้วย ธุรกิจเช่าซื้อ(HP) 42: สินเชื่อจำนำทะเบียนรถ(C4C) 54:Captive 4 ii) GPM เฉลี่ย ที่ 48.0% ii) SG&A/รายได้อยู่ที่ 41.0% ดีขึ้นจากทั้งปี 63 ที่ 42.1% iii) NPL เฉลี่ยที่ 4.0% เทียบ 8.1% Y-Y, 4.4% q-q โดยของ ธุรกิจเช่าซื้อ(HP) & สินเชื่อจำนำทะเบียนรถ(C4C) อยู่ที่ 7.9% และ 0.7% – ยังคงรุกธุรกิจต่อเนื่อง: ผู้บริหารคาด NPL สิ้นปี 64 ลดเหลือ 3.0% จากสัดส่วนธุรกิจ C4C เพิ่มมาที่ 61% โดยคาดพอร์ตลูกหนี้รวมแตะ 1 หมื่นลบ.ก่อนเติบโตอีก 50% ในปี 65 หลังเอาบ.ย่อยคือ SCG เข้าจดทะเบียน
ฝ่ายวิจัยจึงปรับคำแนะนำเป็น “ทยอยซื้อ”: ราคาหุ้นปรับขึ้นแรง ในปี 63 และอีก 49.0% ytd สะท้อนการฟื้นตัวต่อเนื่อง และแผนการขยายธุรกิจที่ทำได้ตามเป้า ล่าสุดได้ถูก เลือกเข้า MSCI Small Cap ในวันที่ 27 พ.ค.64 ทำให้ น่าจะมีความสนใจจากนักลงทุนมากขึ้น ทางฝ่ายมีมุมมองบวกในระยะยาว โดยแนะน่า “ทยอยซื้อ”
www.mitihoon.com
