ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.ดับบลิวเอชเอ คอร์ปอเรชั่น (WHA)โดย บทวิเคราะห์ บล.ทิสโก้ ระบุว่า จากการประชุมนักวิเคราะห์ WHA รายงานยอดจอง ไตรมาส1/21 ที่ 188 ไร่ในประเทศไทย และอีก 25 ไร่ในเวียดนาม และยอดจองที่เพิ่มขึ้นไม่ได้สะท้อนถึงการโอนที่ดิน เนื่องจากการเดินทางเชิง ธุรกิจที่ยังจํากัด โดยบริษัทตั้งเป้ายอดจองที่ 1030 ไร่ ปัจจัยที่สำคัญสุดในช่วง 1021 คือ การดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับจีน และธุรกิจเหล็ก และลูกค้ารายนี้มีความสนใจในการลงทุนที่ เวียดนาม แต่อย่างไรก็ตามที่ดินทั้ง 2 แปลงจะโอนในปี 2022 เนื่องจากยังต้องรอการทํา EIA
ในปี 2021 WHA คาดว่ายอดโอนที่ดินอยู่ที่ 660 ไร่ ซึ่งเราคาดที่ 526 ไร่ ด้านงานในมือ 1021 อยู่ที่ 418 ไร่ในไทย และ 97 ไร่ในเวียดนาม ในช่วง ไตรมาส1/21 WHA มีกำไรจากการ เวนคืนที่ดิน แต่คาดว่าในอนาคต EGAT จะไม่จ่ายในราคาเดิม ด้าน GPM อ่อนแอ หากรวม ที่ดินที่จัดสรรเพื่อใช้ในการทำ Logistic ซึ่งหากไม่รวม GPM ของ WHA จะอยู่ที่ 43.5% ใกล้เคียงกับที่เราคาด
จึงแนะนำให้ “ซื้อ” โดยมีมูลค่าที่เหมาะสม 3.70 บาท อิง SOTP
www.mitihoon.com
