ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.ส.กิจชัย เอ็นเตอร์ไพรส์ หรือ SKN โดย บล.โกลเบล็ก ระบุในบทวิเคราะห์ว่า ฝ่ายวิจัยได้ปรับประมาณการกำไรสุทธิขึ้น 45.1% จากอัตรากำไรขึ้นต้นที่ดีขึ้น โดยคงประมาณการรายได้ปี 64 ที่ ระดับ 2,575.1 ล้านบาท เพิ่มขึ้น +4.4%YoY แต่ปรับอัตรากำไรขั้นต้นขึ้นจากเดิม 24.7% เป็น 29.5% เนื่องจากบริษัทสามารถปรับราคาขายขึ้นได้สูงกว่าค่าเฉลี่ยของปีก่อน
ขณะที่สามารถควบคุมต้นทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ นอกจากนั้นโรงงานกาวและสารเคมีในนามบริษัทย่อย เอส.คลีเบอร์ เคมีคอล ได้เริ่มดำเนินการเชิงพาณิชย์แล้วต้ังแต่เดือน เม.ย. ที่ผ่านมา ซึ่งจะช่วยให้บริษัทประหยัดต้นทุนกาวและสารเคมีได้มากขึ้น (คิดเป็นสัดส่วน 50% ของต้นทุนรวม) ส่งผลให้ฝ่ายวิจัยปรับประมาณการกำไรสุทธิขึ้น 45.1% สู่ระดับ 271.4 ล้านบาท เติบโต 66.4% จากช่วงเดียวกันปีก่อน
ขยับราคาเหมาะสม6.40 บ. ปรับคำแนะนำ “ซื้อ”
สำหรับผลการดำเนินงานของบริษัทอยู่ในช่วงการเติบโตที่โดดเด่น ฝ่ายวิจัยจึงประเมินมูลค่าอิง AveragePE+1SD ที่ 18.8 เท่า (จากเดิมใช้Average= 15 เท่า) ภายใต้สมมติฐานประมาณการใหม่ ได้ราคาเหมาะสมปี64 เท่ากับ 6.40 บาท (เดิม 3.46 บาท) มี Upside จากราคาปัจจุบันราว 18.5% พร้อมปรับคำแนะนำ “ซื้อเมื่ออ่อนตัว” เป็น “ซื้อ” พร้อมคาดอัตราผลตอบแทนเงินปันผลราว 3.2%
