ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ. แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส หรือ ADVANC ประกาศเป็นพันธมิตรร่วมกับแพลตฟอร์ม Disney+Hotstar โดย บล.เอเซีย พลัส ระบุในบทวิเคราะห์ว่า การร่วมเป็นพันธมิตรดังกล่าว ADVANC จะได้สิทธิ์ให้ลูกค้าชำระเป็นรายเดือนได้ ขณะที่หากเป็นลูกค้าค่ายอื่น จะต้องเสียรายปี เป็นการดำเนินตามกลยุทธ์สร้างความแตกต่างจากคู่แข่ง ประเมินช่วยสร้างมูลค่าเพิ่มลูกค้าเดิม ช่วยรักษาลูกค้าที่มี นอกจากนี้ อาจจะสร้าง Upside เรื่องดึงลูกค้าคู่แข่ง โดยเฉพาะลูกค้ารายเดือนที่มีกำลังจับจ่ายได้ +รายได้เพิ่มเติม
ทั้งนี้ จากการศึกษาของฝ่ายวิจัย กรณีลูกค้าใหม่ ทุกๆลูกค้ารายเดือน 1% ที่เพิ่มขึ้นจากลูกค้ารายเดือน DTAC+TRUE ที่มี 16.3 ล้านราย ภายใต้สมมติฐาน ARPU รายเดือนที่ 480 บาท จะช่วยเพิ่มกำไรปีละ 3.2% และมูลค่าหุ้น 4 บาท ส่วนกรณีลูกค้าเดิมสมัครใช้บริการ ประเมินน่าจะอยู่ในกลุ่มลูกค้ารายเดือนที่มีสัดส่วน 24.9% ของลูกค้า (ลูกค้าเติมเงินคาดอาจไม่มีกำลังซื้อมากพอ เนื่องจากค่าบริการ Disney คิดเป็น 23%-44% ของ ARPU ลูกค้าเติมเงิน)
ภายใต้สมมติฐาน Net Margin 10% ทุกๆ 10% ของลูกค้ารายเดือนที่สมัครใช้บริการเพิ่มเติม จะช่วยเพิ่มกำไร 0.3% และมูลค่าหุ้น 1 บาท ภาพรวมถือเป็นปัจจัยเสริมการฟื้นตัวช่วงครึ่งปีหลังปี64 ขณะที่ระยะยาวยังมีการต่อยอดกับ GULF ที่หวังได้ หุ้นยัง Laggard กอปรกับ มูลค่าพื้นฐาน 220 บาท ยังให้ Upside 27% จึงยังแนะนำ ซื้อ
