มิติหุ้น-บล.ธนาชาต ระบุว่า CPN นั้นกำลังจะผ่านจุดต่ำสุด ฝ่ายวิจัยได้ปรับกำไรขึ้นเฉลี่ย 7% ในปี 2021-31F จากสมมติฐานใหม่ คาดจะไม่มีส่วนลดค่าเช่าตั้งแต่สิ้นปี 2023 เนื่องจากการเริ่มฉีดวัคซีนทั่วประเทศ ตั้งแต่ 7 มิ.ย.
– นอกจากนี้ บริษัทฯ มีกำหนดจะเปิด 8 ศูนย์การค้าใหม่ ตั้งแต่ 4Q21 (3 แห่ง) ถึงปี 2024 ซึ่งจะหนุนให้กำไรปกติเติบโตเฉลี่ย 30% ในปี 2021-24F
เราปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” (TP 63 บาท/หุ้น) มอง PE ที่ 31 เท่า ไม่แพงเทียบกับกำไรปกติที่เติบโต 42% และ 26% ในปี 2022-23F
www.mitihoon.com
