ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.บี.กริม เพาเวอร์ (BGRIM) ระบุว่าคาด Q2/64 ยังได้แรงหนุนการขายไฟอุตสาหกรรมช่วยชดเชยต้นทุนพลังงาน แนวโน้มรายได้ Q2/64 น่าจะดีขึ้นจาก Q1/64 ทั้งนี้ การขายไฟฟ้าในเวียดนาม เริ่มกลับมาซื้อในระดับปกติ อีกทั้งการขายไฟฟ้าอุตสาหกรรมในไทยจะดีขึ้นจากต่อเนื่องลูกค้าของบริษัทยังผลิตได้ต่อเนื่องกําลังการผลิตตามสัดส่วนการถือหุ้นปี 54 เพิ่ม 1% เป็น 1,968 MWรายได้ปี 64 ยังเพิ่มขึ้นเพราะการกลับมาของการขายไฟฟ้าอุตสาหกรรมหลังจากสถานการณ์ COVID-19 ดีกว่า ปี 63
อย่างไรก็ตาม ราคาพลังงานที่ปรับขึ้น ยังน่าทำให้ Margin อ่อนลง แต่นโยบายการซื้อ LNG ที่ เริ่มปลายปีนี้ เพื่อนำมาใช้ในโรง Replacement 5 โรงปีหน้า น่าจะช่วยให้การบริหาร Margin มี ประสิทธิภาพ และนำพากำไรปกติปี 65 และ 66 เติบโต 18% และ 21% จาก 7% ในปี 64 จึงแนะนำ ทยอยซื้อ ประเมินราคาเป้าหมายที่ 50บ./หุ้น
นอกจากนี้ศักยภาพโครงการลงทุนใหม่ ๆ ใน 2H64 ทางบริษัทยังมุ่งหาโครงการใหม่ โดยมีหลายโครงการน่าจะมีข้อสรุป 2H64 ดังนี้
-เกาหลีใต้: โครงการพลังลม 2 โครงการ 170 MW กำลังรอใบอนุญาตเวียดนาม โครงการพลังลม 200 MW และโครงการ LNG to Power เล็งไว้ 2-3 โครงการ โดยมีผู้ร่วมลงทุน ทั้งนี้ โครงการที่คืบหน้าเร็วสุดโครงการที่อยู่ในแผนพัฒนาไฟฟ้าของเวียดนาม เฟสแรก 1,200 MW ซึ่งอยู่ระหว่างรอสัญญาขายไฟฟ้า คาดมีข้อสรุปปีนี้ ส่วนอีกเฟสมีกำลังการผลิต 1,100 MW น่าจะมีความคืบหน้าหลังจากเฟสแรก ส่วนอีกโครงการ LNG to Power เซ็น MOU กับ ปิโตรเวียดนาม น่าจะไปปีหน้า
-มองดีล M&A มีหลายประเทศ ได้แก่ มาเลเซีย 200-250 MW และส่วนต่อขยาย 150 MW กำลัง ศึกษาด้านกฎหมาย จึงจะเริ่มเจรจาใน 2H64 ส่วน M&A ในไทย เป็นโรงไฟฟ้าก๊าซ 600-700 MW มีโอกาสสรุปได้ปีนี้
-โครงการ Solar Roof ใน ฟิลิปปินส์ เป็นโครงการ PPA กับบริษัทเอกชน เริ่มแล้ว 3 MW จะขยายอีกเฟส 3 MW ในลำดับต่อไป
-โครงการที่ Oman เซ็น MOU กับผู้ร่วมทุนท้องถิ่น 30 MW กำลังศึกษาโครงการเหล่านี้ยังเป็นสิ่งที่ตลาดติดตามมา และรอคอยข้อสรุป ทางฝ่ายมองเป็นปัจจัยบวกที่รออยู่ ข้างหน้า ซึ่งจะเป็นส่วนเพิ่มให้กับประมาณการและราคาพื้นฐานไป
www.mitihoon.com
