มิติหุ้น-KBANK โดยบล.ฟิลลิป(ประเทศไทย) ระบุว่าคาดกําไร 2Q64 เพิ่มสูง y-y แต่ทรงตัว q-q โดย KBANK จะมีกำไร 10.7 พันลบ. เพิ่มขึ้นถึง 394.3% y-y จาก 2Q63 ที่มีกำไรเพียง 2 พันลบ. โดย 2Q64 KBANK ตั้งสำรองลดลงมาก และมีรายได้ค่าธรรมเนียมเพิ่มสูงขึ้น แต่คาดว่าจะเพิ่มเพียง 1.2% q-q จากรายได้ดอกเบี้ยที่ยังเติบโตได้ตามการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อ ในขณะที่รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยยังทรงตัว
– กำไร 6M64 เติบโตสูงจากสำรองที่ลดลง คาด 6M64 จะมีกำไร 21 พันลบ. เพิ่มขึ้น 147.8% y-y โดยเป็นการเพิ่มขึ้นจากการตั้งสำรองที่ลดลงมาก หลังจาก 2Q63 KBANK มีการตั้งสำรองจำนวนมาก
– คงประมาณการ และราคาพื้นฐาน ยังแนะนำ “ซื้อ”: ทางฝ่ายคาดว่า KBANK จะมีกำไรปี 64 อยู่ที่ 38 พันลบ. เพิ่มขึ้น 28.7% yy โดยการลดลงของการตั้งสํารองเป็นสาเหตุสําคัญที่จะทำให้กำไรเพิ่มสูงขึ้น ในขณะที่รายได้ดอกเบี้ย และ รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยอาจจะเพิ่มสูงขึ้นไม่มากนัก ยังคงราคาพื้นฐานไว้ที่ 165 บาท และยังมองว่าการที่ฐานลูกค้าของ KBANK เป็นลูกค้า SME ซึ่งมีความเสี่ยงสูง แต่ก็เป็นกลุ่มที่ยังมีความต้องการสินเชื่อ ทำให้สินเชื่อยังเติบโตต่อได้ แนะนำ “ซื้อ”
www.mitihoon.com
