มิติหุ้น-บล.ธนชาต ระบุว่า ฝ่ายวิจียประเมินภาพการเติบโตที่แข็งแกร่ง ของ KCE คาด EPS จะเติบโต 125% ในปีนี้ และประมาณ 55% ในปี 2022-23F และปรับเป้าหมายขึ้นเป็น 83 บ.
1) ปัจจัยหนุนภายนอกจำนวนมาก ทั้งการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งของภาคยานยนต์โลก, สัดส่วนอิเล็กทรอนิกส์ในรถยนต์ ที่มากขึ้น, การขาดแคลนชิปทั่วโลก และค่าเงินบาทที่อ่อนลงแรง
2) บริษัทฯ ยังคงมีส่วนแบ่งตลาดที่เพิ่มขึ้น ซึ่งจะหนุนให้ยอดขายเติบโต 33% ในปีนี้ และ 15-16% ในปี 2022-23F ขณะที่การคุมต้นทุน ทำได้ดี คาด EBIT Margin จะเพิ่มขึ้นเป็น 16-29% ในปี 2021-23F
3) การปิด 1 โรงงาน (40% ของกำลังผลิต) เป็นเวลา 7 วัน ส่งผลกระทบจำกัดมาก เนื่องจากเป็นโรงงานผลิต PCB ที่ให้อัตรากำไรต่ำ
www.mitihoon.com
