มิติหุ้น – PTTGC มั่นใจรายได้และ EBITDA ปี 65 โตก้าวกระโดด หลังปิดดีลและบุ๊คงบ Allnex ย้ำกระแสเงินสดในมือแข็งแกร่งกว่า 1 แสนลบ. เมินเพิ่มทุนและไม่กระทบปันผล ฟากโบรกฯ คาดดีลซื้อ Allnex หนุนเพิ่มมูลค่าระยะยาว ส่วนกำไร Q2/64 ยังแกร่ง คงคำแนะนำ “ซื้อ”
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.พีทีที โกลบอล เคมิคอล หรือ PTTGC แกนนำของธุรกิจเคมีภัณฑ์ (Chemical Flagship) ของกลุ่ม ปตท. โดย “ดร.คงกระพัน อินทรแจ้ง” ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร เปิดเผยว่า ภาพรวมธุรกิจไตรมาส 2/64 น่าจะเติบโตใกล้เคียงไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากบางผลิตภัณฑ์ก็มีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง ส่วนแนวโน้มครึ่งปีหลังคาดยังเป็นไปในทิศทางเช่นเดียวกัน และบริษัทยังคงเป้าหมายปริมาณการขายปีนี้ไว้ที่ 8-10%
บุ๊ค Allnex ดันงบโต-ฐานะแกร่ง
ส่วนแนวโน้มปี 65 คาดรายได้จะเติบโตก้าวกระโดดมากกว่า 10% และกำไรก่อนหักดอกเบี้ยภาษี ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย (EBITDA) จะเพิ่มขึ้นไม่น้อยกว่า 2% ภายหลังปิดดีลซื้อหุ้น Allnex Holding GmbH (Allnex) ผู้นำระดับโลกในธุรกิจผลิตภัณฑ์ Coating Resins allnex ผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์กลุ่มสารเคลือบและสารเติมแต่งสำหรับใช้กับวัสดุทุกประเภท ด้วยมูลค่า 3.6 พันล้านยูโรในช่วงปลายปีนี้ ซึ่งจะบันทึกงบการดำเนินงานเข้ามาได้ตั้งแต่ปีหน้าเป็นต้นไป
ทั้งนี้ บริษัทยืนยันแหล่งเงินทุนในการซื้อกิจการเพียงพอโดยไม่จำเป็นต้องเพิ่มทุน เพราะบริษัทมีกระแสเงินสดในมือกว่า 1 แสนลบ. รวมทั้งมีเงินขายหุ้น GPSC และวงเงินกู้จาก PTT อีกราว 7.4 หมื่นลบ. รวมถึงยังมีวงเงินกู้จากสถาบันการเงินอีกราว 1.5 หมื่นลบ. ขณะที่ D/E คาดจะขยับเป็น 0.6-0.7 เท่า จากเดิม 0.3 เท่า ซึ่งยังเป็นระดับที่แข็งแกร่งและไม่มีผลต่อการจ่ายเงินปันผลของบริษัท
หุ้นมีอัพไซด์-แนะนำ “ซื้อ”
บทวิเคราะห์ บล.เคทีบีเอสที ระบุว่า คงประมาณการกำไรสุทธิไตรมาส 2/64 แข็งแกร่ง จากราคาผลิตภัณฑ์ของทั้งธุรกิจโอเลฟินส์และอะโรเมติกส์ที่อยู่ในระดับสูง ขณะที่คงประเมินกำไรปี 64 ไว้ที่ 2.55 หมื่นลบ. สูงกว่าปีก่อนที่ 200 ลบ. จากส่วนต่างราคาเม็ดพลาสติก PE ที่ปรับตัวสูงขึ้น รวมทั้งรับรู้การดำเนินงานของโครงการโอเลฟินส์หน่วยใหม่ (ORP) และการรับรู้โครงการ PO/Polyol และประเมินดีลการซื้อ Allnex จะสร้างอัพไซด์ต่อประมาณการกำไรปี 65 ราว 18-32% ได้ จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” ให้เป้าหมาย 82 บาท
🚩🚩ห้อง Official Line ห้องไลน์ฟรี มิติหุ้น ทันทุกสถานการณ์การลงทุน หุ้นเด่น หุ้นเด็ดตลอดวัน กับห้องไลน์ @mitihoonwealth ห้องไลน์ที่นักลงทุนเข้าเป็นสมาชิกฟรี ไม่มีเงื่อนไข เพียงคลิกลิงค์นี้ก็เข้าได้เลย และสามารถส่งต่อให้เพื่อนได้
