มิติหุ้น-บมจ.ธนาคารเกียรตินาคินภัทร(KKP) จากบทวิเคราะห์ บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ ระบุว่า KKP แจ้ง 2Q64 กำไร 1,354 ลบ. -7.4% QoQ แต่ +14.4% YoY หากดูกำไรจากการดำเนินงานก่อนการหักผลขาดทุนด้านเครดิตที่อาจจะเกิดขึ้นและภาษี (PPOP) ยังทรงตัว QoQ และ +37% YoY เพราะแรงหนุนจากธุรกิจตลาดทุน แต่การตั้งสำรองที่สูงขึ้นรวมการสำรองพิเศษทั้ง QoQ/YoY ทำให้กำไรสุทธิลดลง QoQ แต่ยังเพิ่ม YoY
• 1H64 กำไร 2,817 ลบ. +6% YoY ทั้งนี้ KKP ยังมีรายได้รวมที่ดีขึ้น โดยเฉพาะรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยจากธุรกิจตลาดทุนช่วยหนุน ขณะที่รายได้ดอกเบี้ยก็ยังเติบโตได้จากการเติบโตของสินเชื่อและการบริหารจัดการดอกเบี้ยจ่าย ขณะที่ยังได้แรงหนุนจากขาดทุนสินทรัพย์รอการขายที่ลดลง แม้จะมีการตั้งสำรองเพิ่มขึ้นก็ตาม
• สินเชื่อ ณ 2Q64 +6.6% YTD โดยหลักมาจากการขยายตัวของสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ สินเชื่อที่อยู่อาศัย และสินเชื่อบรรษัท
• %NPL ณ สิ้น 2Q64 อยู่ที่ 3.4% เพิ่มจาก 3.2% ณ 1Q64 และสิ้นปี 63 ที่ 2.9% เป็นผลหลักจากการด้อยคุณภาพของสินเชื่อรายย่อย
• ธุรกิจตลาดทุน ณ 2Q64 บล.ภัทรยังคงมีส่วนแบ่งตลาดเป็นอันดับ 1 ที่ 12.1% เพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อนที่ 10.84% แต่ยังครองอันดับ 1 มาอย่างต่อเนื่อง
• ณ 2Q64 มีเงินกองทุนต่อสินทรัพย์เสื่ยง-BIS 17.18% โดยมีเงินกองทุนขั้นที่ 1 ที่ 12.8%
ด้านความเห็นของฝ่ายวิจัยมองว่า ผลประกอบการ 2Q64 ยังถือว่าทำได้ดีแม้น้อยกว่าคาด โดยคิดเป็น 47% ของประมาณการกำไรทั้งปี 64 เชื่อธุรกิจตลาดทุนยังเป็นตัวหนุนกำไร 2H64 ขณะรายได้ธุรกิจธนาคารอาจต้องจับตาอย่างใกล้ชิดว่าจากวิกฤติโควิดรอบนี้ แต่ KKP ยังถือเป็นหุ้นธนาคารที่มีปันผลจูงใจ ปกติจะประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาลช่วงเดือนส.ค. ซึ่งคาด KKP จะจ่ายราว @ 1.50บ. คิดเป็น Div.Yield 2.8% ราคาที่ลงมา เป็นโอกาสซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว ราคาเป้าหมาย 66 บ./หุ้น
🚩🚩ห้อง Official Line ห้องไลน์ฟรี มิติหุ้น ทันทุกสถานการณ์การลงทุน หุ้นเด่น หุ้นเด็ดตลอดวัน กับห้องไลน์ @mitihoonwealth ห้องไลน์ที่นักลงทุนเข้าเป็นสมาชิกฟรี ไม่มีเงื่อนไข เพียงคลิกลิงค์นี้ก็เข้าได้เลย และสามารถส่งต่อให้เพื่อนได้
