ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.อินโดรามา เวนเจอร์ส (IVL)ประกอบธุรกิจด้านการลงทุนโดยการถือหุ้นในบริษัทต่างๆ ทั้งในประเทศและต่างประเทศ ในผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีแบบครบวงจร โดย บทวิเคราะห์ บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส (ประเทศไทย) ระุบว่า IVL มีกำไรสุทธิ 8.3 พันล้านบาท เพิ่มมากจาก 153 ล้านบาทใน 2Q63และเติบโต +39%QoQดีกว่าที่เราและตลาดคาดไว้ 41% สำหรับ Norm profit อยู่ที่ 6.59 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น +72%YoY และ +239%QoQ ปัจจัยหนุนกำไร 2Q64 คือ 1) มาร์จิ้น PET, MEG และ MTBE ฟื้นตัว, 2) มีกำไรสต็อก 1.7 พันล้านบาท, 3) อุปสงค์สินค้าสุขอนามัยสูง แต่บางส่วนชดเชยด้วยปริมาณผลิตลดลงและตั้งด้อยค่า, ขาดทุน FXCore EBITDA อยู่ที่ 132 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน เพิ่ม +40%YoY, +31%QoQ
• แนวโน้ม 2H64F – คาดว่าผลประกอบการยังไปได้ดีต่อ มาจาก 1) การกลับมาผลิตของโรงงานอีเธนใน 3Q64F
(กำลังผลิต 4.4 แสนตัน/ปี), อุปสงค์ PET ฟื้นตัว, สเปรด MEG เป็นขาขึ้นเนื่องด้วยอุปทานจำกัด และมาร์จิ้นของ
MTBE แข็งแกร่งต่อ แต่บางส่วนจะถูกชดเชยด้วยสเปรดของ PTA และ PET ที่แคบลงจากกำลังการผลิตใหม่ที่เข้ามาเพิ่ม โดยภาพรวม Core profit ช่วง 2H64F จะอ่อนลง HoH
คาดจะสรุปดีลซื้อกิจการในบราซิลช่วง 2H64F โดยแหล่งที่มาเงินลงทุน คือ กระแสเงิดสดดำเนินงานและกู้ยืม ความ
เสี่ยงในการเพิ่มทุนจำกัดมากปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรสุทธิปี 64F ขึ้น 32% สะท้อนกำไรจากสต็อกใน 1H64 ที่สูงถึง 5 พันล้านบาท ทำให้กำไรสุทธิปี 64Fจะสูงถึง 2.1 หมื่นล้านบาท จึงแนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาพื้นฐาน 59 บาท อิงกับ P/E ปี 65F ที่ 21เท่า
🚩🚩ห้อง Official Line ห้องไลน์ฟรี มิติหุ้น ทันทุกสถานการณ์การลงทุน หุ้นเด่น หุ้นเด็ดตลอดวัน กับห้องไลน์ @mitihoonwealth ห้องไลน์ที่นักลงทุนเข้าเป็นสมาชิกฟรี ไม่มีเงื่อนไข เพียงคลิกลิงค์นี้ก็เข้าได้เลย และสามารถส่งต่อให้เพื่อนได้
