มิติหุ้น – : BJCHI กูรูคาด Q2/64 จะมีกำไร 55 ลบ. ดีกว่าช่วงเดียวกันปีก่อนที่ขาดทุนสุทธิ ได้แรงหนุนจากกำไรอัตราแลกเปลี่ยน ส่วนเงินบาทอ่อนค่าหนุน Q3/64 ต่อ และมีงานกำลังประมูลเพิ่มเป็น 3.8 หมื่นลบ. คงแนะนำ “ถือ” ให้เป้า 2 บ.
ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.บีเจซี เฮฟวี่ อินดัสทรี หรือ BJCHI ดำเนินธุรกิจวิศวกรรมด้านการรับจ้างผลิต และการติดตั้งอุปกรณ์ต่างๆ ที่ใช้ในกระบวนการผลิตในโรงงานอุตสาหกรรมตามแบบและขนาดที่ลูกค้ากำหนด โดย บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง ระบุว่าคาดไตรมาส 2/64 จะมีกำไร 55 ล้านบาท ดีกว่าปีก่อนที่ขาดทุน 89 ล้านบาท ได้แรงหนุนจากกำไรอัตราแลกเปลี่ยน จากค่าเงินบาทที่อ่อนค่า ส่วนการรับรู้รายได้คาดใกล้เคียงไตรมาสก่อนที่ 450 ล้านบาท ส่วนใหญ่จะมาจากโครงการ Koodaideri และทยอยรับรู้รายได้ Santos #3 และ รับรู้เงินชดเชยโครงการ Crisp เข้ามาในขณะที่บันทึกต้นทุนไปแล้ว คาดอัตรากำไรขั้นต้น 10.5% จาก 11.5% ในไตรมาสก่อน แต่ดีกว่าปีก่อน 6.4%
กำไรปีนี้โต-ลุยงานประมูลเพิ่ม
ทั้งนี้ BJCHI มีงานในมือปัจจุบันประมาณ 2.1 พันล้านบาท ขณะที่การอ่อนค่าของเงินบาทจะทำให้มีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนเข้ามาช่วยต่อ โดยปรับลดประมาณการยอดรับรู้รายได้ลงเหลือ 1,410 ล้านบาท ลดลง 28% จากปีก่อน แต่ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิขึ้น 92% เป็น 196 ล้านบาท จากกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน ดีขึ้นจากปีก่อนที่ขาดทุน 194 ล้านบาท
ส่วนการปรับเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันดิบ และ ราคาสินแร่เหล็ก ทำให้ปัจจุบันเริ่มมีบริษัทน้ำมัน ก๊าซ ปิโตรเคมี สินแร่เหล็ก และ พลังงานทดแทน เข้ามาติดต่อ โดยมีงานที่กำลังประมูลเพิ่มเป็น 3.8 หมื่นล้านบาท จากไตรมาสก่อน 1.7 หมื่นล้านบาท โดยเป็น High Potential 3 โครงการรวม 5,000 ล้านบาท มีโครงการพลังงานสะอาด 2 โครงการ และ ก๊าซ 1 โครงการ โดยคาดจะทราบผลการประมูลจำนวน 2 โครงการภายในไตรมาส 3-4/64 และ อีก 1 โครงการในไตรมาส 1/65
“BJCHI มีฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง
ไม่มีหนี้เงินกู้ มีเงินสดในมือ 852ลบ.”
ฐานะแกร่ง-แนะนำ“ถือ”
อย่างไรก็ดี BJCHI มีฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง ไม่มีหนี้เงินกู้ ในขณะที่มีเงินสดในมือ 852 ล้านบาท ดังนั้น คงแนะนำ “ถือ” ประเมินราคาเป้าหมาย 2 บาท ต่ำกว่ามูลค่าตามบัญชีต่อหุ้นเล็กน้อย (ราคาบุ๊ก 2.10 บาท)
