มิติหุ้น-บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุว่า WORK คาดผลประกอบการในช่วงที่เหลือของปี ยังเติบโต YoY แม้มีวิกฤตระบาดของ COVID-19 แต่ อุตสาหกรรมทีวีได้รับผลกระทบน้อยกว่าอุตสาหกรรมอื่น เนื่องจากคนอยู่บ้านดูทีวีมากขึ้น ส่วน สถานการณ์ที่พนักงาน WORK ติด COVID-19 เริ่มคลี่คลาย และเริ่มกลับมาถ่ายทำรายการได้ปกติ ด้วยมาตรการที่เข้มงวดมากขึ้น ส่วนธุรกิจอื่นๆเช่นอีเว้นท์และงานแสดงเราคาดว่ายังไม่มีเข้ามา ด้าน แนวโน้มประสิทธิภาพในการทำกำไรยังดีต่อเนื่องจากครึ่งปีแรกจากมาตรการควบคุมต้นทุน ภาพรวมปี 2564 คาดกำไรที่ 417 ล้านบาท +162%YoY และยังเติบโตต่อเนื่องในปี 2565 ราว 17%YoY
คําแนะนํา: จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” เนื่องจากผลประกอบการที่ฟื้นตัวโดดเด่น เราคงมูลค่าพื้นฐานจากเดิมที่ 27.00 บาท อิงวิธี DCF ที่ WACC 8.3%
@mitihoonwealth
