ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ.อกริเพียว โฮลดิ้งส์ (APURE)เป็นบริษัทลงทุน (Holding Company) โดยดำเนินธุรกิจผ่านทางบริษัทย่อยซึ่งดำเนินธุรกิจหลักเกี่ยวกับการผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ทางการเกษตรแปรรูป ประเภทข้าวโพดบรรจุกระป๋อง ผัก ผลไม้สดและเมล็ดพันธุ์ข้าวโพด โดย บทวิเคราะห์ บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) ระบุว่า APURE เป็นผู้นำตลาดข้าวโพดหวานกระป๋อง บริษัทอกริเพียว โฮลดิ้งส์เป็น Holding company ปัจจุบันดำเนินธุรกิจอุตสาหกรรมการเกษตรและอาหารผ่านบริษัทย่อยที่เป็นผู้ผลิตข้าวโพดหวานแปรรูปคุณภาพสูงและมีประสบการณ์ยาวนานในอุตสาหกรรม
คาดกำไรทำนิวไฮต่อเนื่องในปี2564-2565 คาดว่ารายได้จะสูงขึ้นต่อเนื่องที่27% 2-year CAGR ในปี2564-2565และอัตรากำไรขั้นต้นที่จะคงอยู่ในระดับที่สูง หนุนโดย utilization rate ที่ยังคงอยู่ในระดับที่สูง และเงินบาทต่อดอลล่าร์สหรัฐที่คาดว่าจะอ่อนตัว ทำให้เราคาดว่ากำไรปกติของบริษัทจะโตต่อเนื่องสู่จุดสูงสุดใหม่ เฉลี่ยราว 34% 2-year CAGRในปี2564-2565 มาอยู่ที่427 ล้านบาท ในปี2564และ554 ล้านบาท ในปี2565
ฐานะการเงินยังคงแข็งแกร่ง อัตราเงินปันผลอยู่ในระดับน่าสนใจ, คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาเป้าหมายใหม่ปี2565 ที่ 11.20 บาท: โดยรวมบริษัทฯยังคงมีสถานะการเงินที่แข็งแกร่ง โดยมีสัดส่วนหนี้สินสุทธิต่อทุน (net gearing ratio) อยู่ในสถานะnet cash นอกจากนี้เราคาดว่าผลประกอบการจะยังดีขึ้นต่อเนื่อง และอัตราเงินปันผลตอบแทนยังอยู่ในระดับที่น่าสนใจ ที่ 3%-4% ในปี2564/2565เราจึงคงคำแนะนำซื้อ
Valuation: เราปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2564-2565ขึ้น 18% และ 44% จากเดิม ตามลำดับ เพื่อสะท้อน demand ที่สุงเกินคาด ส่งผลให้ราคาเป้าหมายปี 2565 สูงขึ้นเป็น 11.20 บาท จากเดิม 5.10 บาทโดยอิง 19x FY65F EPS (จาก 13.3xหรือที่ค่าเฉลี่ย 5 ปีย้อนหลัง) เท่ากับค่าเฉลี่ย +0.5SD PER 5 ปีย้อนหลัง
🚩🚩ห้อง Official Line ห้องไลน์ฟรี มิติหุ้น ทันทุกสถานการณ์การลงทุน หุ้นเด่น หุ้นเด็ดตลอดวัน กับห้องไลน์ @mitihoonwealth ห้องไลน์ที่นักลงทุนเข้าเป็นสมาชิกฟรี ไม่มีเงื่อนไข เพียงคลิกลิงค์นี้ก็เข้าได้เลย และสามารถส่งต่อให้เพื่อนได้
