มิติหุ้น-AEONTS โดย บล.เอเซีย พลัส แนวโน้มธุรกิจจะฟื้นตัว หลังคลาย lock down กำไรสุทธิงวด 2Q64/65 ปรับลดลงถึง 41% qoq และ 30% yoy (ต่ำกว่าคาดถึง 42%) สาเหตุหลักจาก Credit cost ปรับเพิ่มขึ้นมาที่ 9.2% (สูงกว่าคาดมาก)จากการปิดเมืองในเดือนก.ค.-ส.ค.64
อย่างไรก็ตาม คาดกำไรสุทธิจะฟื้นตัวชัดเจนในงวด 3Q64/65 (ต.ค.-ธ.ค.64)หลังคลาย lock down แล้ว หนุนความต้องการใช้สินเชื่อฟื้นตัว ทั้งการทานอาหารนอกบ้านและท่องเที่ยวมากขึ้น และตั้งสำรองหนี้ฯ ลดลงตั้งแต่งวด 3Q64/65 เป็นต้นไปแม้กำไรสุทธิงวด 2Q64/65 (ก.ค.-ก.ย.64)ปรับลดลงถึง 41% qoq และ 30% yoy (ต่ำกว่าคาดถึง 42%) สาเหตุหลักจาก Credit cost ปรับเพิ่มขึ้นมาที่ 9.2% (สูงกว่าคาดมาก)จากการปิดเมืองในเดือนก.ค.-ส.ค.64 อย่างไรก็ตาม
แนวโน้มกำไรสุทธิปี 64/65 จะเพิ่มขึ้น 14% yoy จากแนวโน้มสินเชื่อสุทธิเติบโต 5% yoy และแนวโน้ม Credit cost ปรับลดลงมาที่ 6.5% กำหนด FV ปี 2564/65 เท่ากับ 280 บาท ราคาหุ้นมีค่า PER ปี 2564/65 ที่ 11 เท่า ต่ำกว่า KTC ที่มี PER ปี2564 (Consensus) ที่ 22 เท่า อยู่มาก จึงยังแนะนำ “ซื้อ” เป้า 280 บ./หุ้น
@mitihoonwealth
