# BEM (มิติหุ้น) บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) แนะ “ซื้อ” ราคาเหมาะสม 11.62 บ.แนวโน้มผลงานQ3/64 คาด จะรายงานกำไรสุทธิ 33 ลบ.หดตัว -83.4% QoQ และ – 96% YoY เป็นจุดต่ำสุดของวิกฤติ COVID-19 ของประเทศ ซึ่งไตรมาสนี้ กทม.ได้รับผลกระทบสูงสุดของการแพร่ระบาด มีการล็อคดาวน์การเคลื่อนที่เกือบทั้งไตรมาส โดยเริ่มผ่อนคลาย 29 จังหวัดสีแดงเข้มในวันที่ 1 ก.ย. ส่งผลให้ปริมาณรถบนทางด่วนเดือน ก.ย.เพิ่มขึ้นทันที 32% MoM และ + 60.5% MoM แม้จำนวนผู้ใช้รถไฟฟ้าจะไม่เพียงพอต่อการมีกำไรจากการดำเนินงาน และยังรับเงินปันผลจาก TTW ราว 200 ลบ.ระหว่างไตรมาสทำให้ BEM ยังคงรักษาสถานะการมีกำไรสุทธิได้ ส่วนไตรมาส4 มีแนวโน้มดีขึ้นอาจจะส่งผลต่อปริมาณรถในภาพรวมของ BEM ราว 16% ในภาวะปกติ
พร้อมคาดปริมาณการใช้ทางด่วน และรถไฟฟ้า จะทยอยฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง โดยคาดปี 65 จะเห็นการฟื้นตัวของกำไร +160.2% YoY เป็น 2.6 พัน ลบ.และจะไปทำสถิติใหม่ในปี 66 ที่ 3.4 พันลบ.เติบโต 29.6% PE จะลดลงจาก 137.4 เท่า เหลือ 40.7 เท่า ในปี 66
@mitihoonwealth
https://lin.ee/cXAf0Dp
