บมจ. ไวส์ โลจิสติกส์ (WICE) โดย บล.เคทีบีเอสที ระบุว่า แนวโน้มกำไรครึ่งปีหลัง64-65 จะทำ new high ต่อเนื่องจากการเติบโตทุกธุรกิจ นับจากไตรมาส 3/64 ที่คาดกำไรพุ่งแตะ 132 ลบ. จากธุรกิจ sea freight ที่ยังคงโดดเด่นสุดจากปริมาณการขนส่งที่เติบโต โดยเฉพาะเส้นทางสหรัฐและยุโรป รวมถึงได้ผลบวกจากค่าบริการขนส่งที่เพิ่มขึ้น และธุรกิจ cross border ที่เติบโตสูงต่อเนื่องจากการเพิ่มตู้คอนเทนเนอร์ให้บริการเพิ่มขึ้นเป็น 500 ตู้ จากช่วงครึ่งปีแรกปี 64 ที่ 300 ตู้
ฝ่ายวิจัยปรับประมาณการกำไรปี 64 ขึ้น +8% เป็น 453 ล้านบาท (+125% YoY) และปี 65 ขึ้น +7% เป็น 508 ล้านบาท (+12% YoY) จากการเติบโตของธุรกิจ cross border ที่จะโตมากสุด จากแผนเพิ่มตู้คอนเทนเนอร์มากขึ้น และรับรู้กำไรจาก ETL (ธุรกิจ cross border) เพิ่มขึ้นจากการเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นเป็น 51% จากเดิม 40%
สำหรับราคาหุ้น outperform SET+15%/+124% ในช่วง 3 และ 12 เดือน และจากแนวโน้มกำไรที่จะยังคงเติบโตต่อเนื่องตามธุรกิจขนส่งที่ฟื้นตัวดี โดยเฉพาะสหรัฐ, ยุโรป และจีน ที่เป็นตลาดหลักของบริษัท และยังมี upside จากดีล M&A ใหม่ ด้าน valuation ยังน่าสนใจเทรด 2565 PER ที่ 15.6 เท่า จึงแนะนำ “ซื้อ” พร้อมปรับราคาเป้าหมายเป็น 19 บาท
@mitihoonwealth
https://lin.ee/cXAf0Dp
