มิติหุ้น – บมจ.สหกลอิควิปเมนท์ หรือ SQ โดย บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) ประเมินว่า จากบริษัทประกาศผลประกอบการ Q3/64 มีกำไร 21 ลบ. -56% QoQ, +27%YoY ถ้าหักสำรองโครงการถ่านหินเหมืองก๊กในเมียนมาร์ จำนวน 29 ลบ. จะมีกำไรปกติ 50 ลบ. ปกติก่อนหน้านี้ผลประกอบการไตรมาสสามจะขาดทุนเนื่องจากเป็นช่วงที่ฝนตกชุก ทำให้การขุดดินและถ่านหินทำได้ลำบาก แต่ตั้งปี 63 ทาง SQ มีการเตรียมการ ปรับปรุงพื้นที่ทำให้ประสิทธิภาพดีขึ้น ยอดรับรู้รายได้จากการขุดขนดินและถ่านหินค่อนข้างทรงตัว
แนวโน้มผลประกอบการ SQ เหลือ Backlog ณ สิ้น Q3/64 ประมาณ 2.5 หมื่นลบ. แนวโน้ม Q4/64 คาดจะดีขึ้นจาก Q3 เพราะเป็นช่วงหน้าแล้ง ทำให้การขุดขนดินและถ่านกินได้ดี และมีประสิทธิภาพสูง จะทำให้มีกำไรกลับมาโดดเด่นใหม่ในระดับ 100 ลบ. ปี 64 คาดยอดรับรู้รายได้ 4,216 ลบ. ลดลง 10% เนื่องจากจบโครงการแม่เมาะ 7 แต่กำไรปี 64 จะดีขึ้นต่อ 333 ลบ. เติบโต 38% โดยประมาณการแบบอนุรักษ์นิยม จากกำไร 9 เดือนปีแรก คิดเป็น 93% ของทั้งปี
ส่วนราคาหุ้นซื้อขายบน Valuation ที่ถูก โดยซื้อขาย P/E ปี 64 ที่ต่ำ 7.6 เท่า และ P/BV เท่ากับ 1.0 เท่า ประเมินราคาเป้าหมายเท่ากับ 3.3 บาท คงแนะนำ Trading buy
🚩🚩ห้อง Official Line ห้องไลน์ฟรี มิติหุ้น ทันทุกสถานการณ์การลงทุน หุ้นเด่น หุ้นเด็ดตลอดวัน กับห้องไลน์ @mitihoonwealth ห้องไลน์ที่นักลงทุนเข้าเป็นสมาชิกฟรี ไม่มีเงื่อนไข เพียงคลิกลิงค์นี้ก็เข้าได้เลย และสามารถส่งต่อให้เพื่อนได้
