ล่าสุด MSCI มีการประกาศนำหุ้นไทยเข้าคำนวณในดัชนี MSCI Global Small Cap 3 บริษัท คือ TIDLOR, TIPH, BEC และคัดออก 1 บริษัท คือ TKN โดย โดยมีผลบังคับใช้ราคาปิดวันที่ 30 พ.ย. 64
จากรายงานของ บล.เอเซียพลัส ระบุสถิติในอดีต พบว่า ราคาหุ้นที่ถูกเข้าคำนวณในดัชนี MSCI มีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้นตั้งแต่วันที่ประกาศจนถึงวันที่มีผลบังคับใช้ โดยเฉพาะช่วงปีหลังๆ นักลงทุนให้น้ำหนักกับประเด็นนี้มากขึ้น โดยช่วง 2 ปีล่าสุด (2563-2564) หุ้นที่ถูกคัดเลือกเข้าคำนวณ ดัชนี MSCI Global Small Cap ให้อัตราผลตอบแทนเฉลี่ย 5.8% (ในอดีตเฉลี่ยราว 3%) และมีความน่าจะเป็นที่ให้ผลตอบแทนเป็นบวกราว 72% อาทิ TFG +18% TOA +15% RCL +10% เป็นต้น แต่ราคาจะค่อยๆ ลดลงหลังจากถูกนำเข้าคำนวณดัชนีแล้ว ขณะที่หุ้นถูกคัดออกมีโอกาสปรับตัวลดลงแรงก่อนวันเข้าคำนวณ จึงแนะนำหลีกเลี่ยงช่วงสั้น
กลยุทธ์การเก็งกำไรธีม MSCI Play ภาพรวมแนะนำ “ซื้อสะสม” วันประกาศ แล้วขายทำกำไรก่อนมีผลบังคับใช้ (ราคาปิด 30 พ.ย. 64)
สำหรับ TIDLOR นอกจากจะเข้า MSCI Global Small Cap. แล้ว หลังจากนี้ยังมีโอกาสเข้าคำนวณทั้งในดัชนี SET50 และ SET100 พร้อมกับการเข้าสู่ช่วง High season ของธุรกิจ ทำให้เม็ดเงินจากต่างชาติและสถาบันฯ มีโอกาสเข้ามาหนุนในช่วงที่เหลือของปีด้วย
อย่างไรก็ดี กลยุทธ์การลงทุนในช่วงนี้ ยังเน้นหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว (Selective Buy) หรือมีแรงขับเคลื่อนจากปัจจัยพื้นฐานเป็นหลัก อย่าง MCS TASCO TIDLOR เป็น Toppicks โดยมีรายละเอียดทางพื้นฐาน ดังนี้
🌟 MCS (FV @ 21.00) คาดกำไร Q3/64 เติบโต 33% จากช่วงเดียวกันปีก่อน (YoY) อยู่ที่ 383 ล้านบาท จากปริมาณส่งมอบโครงสร้างเหล็กที่เพิ่มขึ้น และมีโอกาสสูงที่ MCS จะมีการจ่ายเงินปันผลพิเศษในไตรมาสนี้ ราว 0.35 – 0.40 บาทต่อหุ้น (2.4%-2.7%) หลัง สถานการณ์โควิดเริ่มกลับมาดีขึ้นและผลประกอบการ 9M64 ทำกำไรได้ดีกว่าคาดมาก
🌟 TASCO (FV @ 23.00) แม้กำไรงวด Q3/64 มีโอกาสหดตัวจากไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) จากการสู่ช่วง Low Season อย่างไรก็ตาม ทิศทางราคายางมะตอยที่ขยับขึ้นจะส่งผลบวกต่อกำไร Q4/64 ทำให้ Q4/64 มีโอกาสสร้างกำไรสูงสุดของปี โดยจะมีกำไรพิเศษจากเงินประกันภัยงวดสุดท้ายเข้ามาเสริมอีก 271 ล้านบาท จึงเพิ่มประมาณกำไรปี 2564 ขึ้นอีก 16% เป็น 2,550 ล้านบาท
🌟 TIDLOR (FV @ 44.00) แนวโน้มกำไรสุทธิงวด Q3/64 จะฟื้นตัวจากงวด Q2/64 อานิสงค์จากการคลาย lock down ในเดือนก.ย. 64 ซึ่งยังเห็นการเติบโตต่อเนื่องตั้งแต่ต้นงวด Q4/64 ซึ่งเป็นช่วง high season ของการปล่อยสินเชื่อและการขายประกันอยู่แล้ว อีกทั้งมีปัจจัยบวกจากการถูกคัดเข้าคำนวณดัชนี MSCI Global Small Cap รอบ พ.ย.
@mitihoonwealth
https://lin.ee/cXAf0Dp
