มิติหุ้น-บล.ทิสโก้ระบุว่า SVI รายงานผลประกอบการ 3Q21 ที่ 521 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 109% YoY และ 215% QoQ ดีกว่าที่เราและตลาดคาด 184% และ 180% ตามลำดับ เนื่องจากอัตรากําไรที่ เพิ่มขึ้นเป็น 15.2% จากปกติที่ 8-9%
• หลังจากที่ผลประกอบการ 3Q21 ออกมาดีกว่าคาด ทําให้เราปรับประมาณการปี 2021 – 2022F ขึ้น 52% และ 9% ตามลำดับ จากการปรับอัตรากำไรขึ้นเป็น 10.1% และ 8.6% จากเดิมที่ 8.1 – 8.3% เราคาดผลประกอบการ 4Q21F จะลดลง QoQ เป็น 246 ล้าน บาท จากไม่มีการขอคืนต้นทุนวัตถุดิบ และอัตรากำไรจะกลับมาเป็นปกติที่ 8.7%
• เราแนะนําให้ “ซื้อ” โดยมีมูลค่าที่เหมาะสม 6.40 บาท
@mitihoonwealth
