MEGA โดย บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ว่า กำไรหลัก Q3/64 ของ MEGA โตแกร่ง 14% QoQ และ 39% YoY แตะ 535 ลบ. หนุนโดยรายได้จากธุรกิจแบรนด์โตแรง 39% YoY เป็น 2 พัน ลบ. จากการบริโภควิตามินเพิ่มขึ้นในช่วงโควิด รายได้จากธุรกิจจัดจำหน่ายเติบโต 1% YoY เป็น 1.9 พันลบ. จากภาวะการกักตุนสินค้าในช่วง Covid ระบาดหนักในเมียนมาร์ใน Q3/63 (ส่วนแบ่งรายได้ 75%)
ส่งผลให้ฐานสูงสำหรับไตรมาส 3/64 เนื่องจากส่วนต่างระหว่างธุรกิจติดแบรนด์มีอัตรากำไรขั้นต้นสูงที่ 67.5% เทียบกับธุรกิจจัดจำหน่ายที่ 17% การเติบโตของรายได้ที่สูงจึงทำให้อัตรากำไรขั้นต้นโดยรวมสูงขึ้นเป็น 43.3% เพิ่มขึ้นจาก 38.4% ในปีที่แล้ว และส่งผลให้สามารถทำกำไรแข็งแกร่งในไตรมาส 3/64
ฝ่ายวิจัยเชื่อว่าแนวโน้มที่ดีจะดำเนินต่อไปในไตรมาส 4/64 เนื่องจากเป็นไฮซีซันและการบริโภควิตามินเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง จากกำไรที่แข็งแกร่งใน Q3/64 จึงเพิ่มคาดการณ์กำไรหลักขึ้น 19% ในปี 64 และ 12% ในปี 65 และทำให้ราคาเป้าหมายเพิ่มขึ้น 15% เป็น 63.50 บาท แนะนำ “ซื้อ”
@mitihoonwealth
https://lin.ee/cXAf0Dp
