มิติหุ้น-บล.เอเซีย พลัส ระบว่า LH การเข้าซื้อโรงแรม The SpringHill Suites by Marriott สหรัฐฯ มูลค่า 31 ล้าน USD (1,056 ล้านบาท) เป็นการลงทุนตามแผนที่มีนโยบายซื้อสินทรัพย์เพื่อสร้างรายได้ ก่อน Unlock Value ขายทำกำไร ซึ่งที่ผ่านมาให้ผลตอบแทนไม่ต่ำกว่า 20% ใน 3-5 ปี โดยรายได้โรงแรมดังกล่าวไม่มีนัยฯ คิดเป็นสัดส่วนไม่ถึง 1% ของรายได้รวม
กำไร 4Q64 จะฟื้นตัวแรง QoQ ตามแผนเปิดแนวราบใหม่มากขึ้น และการฟื้นตัวของ HMPRO ขณะที่กำไรปี 2565 คาดกลับมาโต 18% yoy จากทุกธุรกิจทั้งอสังหาฯ เพื่อขายที่เป็นจุดแข็ง, อสังหาฯ เพื่อเช่า และ HMPRO รวมถึงแผนขายสินทรัพย์เพิ่ม upside ต่อกำไรและเงินปันผล
จึงแนะนำ “ซื้อ” FV ปี 2565 ที่ 10.10 บาท คาดหวัง Div Yield เฉลี่ยกว่า 5-6% ต่อปี
@mitihoonwealth
#ASPSResearch
