AMATA โดย บล.กรุงศรี ระบุว่า AMATA คงเป้ายอดขาย 1,080 ไร่ปีนี้ (+409% yoy) โดยทำยอดขายที่ดินในช่วง 9 เดือนแรกของปี64 นี้ที่ 656 ไร่ ซึ่ง 397 ไร่มาจากเวียดนาม (แบ่งเป็นนิคมฯที่ฮาลอง 322 ไร่และพื้นที่พาณิชย์ที่เบียนหัว 75 ไร่) และ 259 ไร่ในไทย คิดเป็น 61% ของเป้าหมายของบริษัท และ80% ของประมาณการปี 64 ของฝ่ายวิจัยาที่ 817ไร่ (+286% yoy) และจากลูกค้าระหว่างเจรจากว่า >1,000 ไร่
ในปี 65 บริษัทตั้งเป้ายอดขายที่ดินเติบโต 10-20% หรือ 1,200-1,300 ไร่ สนับสนุนจากยอดขายที่ดินในไทยและเวียดนาม ยอดขายที่ดินในไทยจะเพิ่มขึ้นจากการระบาดของโควิดที่เบาบางลงและการเปิดประเทศ เศรษฐกิจทั่วโลกและในประเทศฟื้นตัวนำไปสู่การขยายกำลังการผลิต ส่วนในเวียดนามยอดขายที่ดินจะมาจากการเปิดนิคมที่ลองถั่น และเฟสใหม่ที่ฮาลอง ทำให้ยอดขายรวมอาจสูงกว่าคาดการณ์ของฝ่ายวิจัยที่ 1,106 ไร่ (คาดการณ์สำหรับปี65)
ปรับคาดการณ์จากการเลื่อนการโอนที่ดิน
โดยยอดขายรอรับรู้รายได้ 397 ไร่ ในเวียดนามจะแบ่งโอนภายใน 3 ปี คาดบริษัทจะโอนที่ดินในฮาลอง 70 ไร่ปีนี้ และ 252 ไร่ปีหน้า และเบียนหัว 75 ไร่ ปี66 ฝ่ายวิจัยได้รวมการขายโรงงานสำเร็จรูปในเบียนหัว 3 ยูนิตปีนี้ และ 30 ยูนิตปีหน้า ฝ่ายวิจัยได้ปรับคาดการณ์กำไรลง 33% เป็น 741 ลบ. ปี64 และ 45% เป็น 1.2 พันลบ. ในปี 65 แต่ปรับกำไรปี 66 ขึ้น 23% เป็น 2.1 พันลบ. จากการขายที่ดินพาณิชย์ในเบียนหัว ดังนั้นจึงแนะนำ “ซื้อ” ปรับราคาเป้าหมายเป็นสิ้นปี65 เป็น 24.5 บาท (จาก 23.50 บาท)
@mitihoonwealth
https://lin.ee/cXAf0Dp
