ผู้สื่อข่าว “มิติหุ้น” รายงานว่า บมจ. อิออน ธนสินทรัพย์ (ไทยแลนด์) (AEONTS) โดย บทวิเคราะห์ บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส (ประเทศไทย) คาดกำไรสุทธิงวด 3Q22F (ก.ย.-พ.ย.21) จะเติบโต 50%QoQ และ 1% YoY เป็ น 1พันลบ. ปัจจัยหนุนคือ การตั้งสำรองฯลดลง QoQ และ YoY และสินเชื่อเติบโตดีขึ้น QoQ หลังจากการผ่อนคลายล็อกดาวน์ (ที่เติบโตหลักๆ เป็น สินเชื่อเบิกเงินสด แต่สินเชื่อบัตรเครดิตยังซบเซา) เราคาดสินเชื่อไตรมาสนี้โต 1.5%QoQ (-0.1%YoY)ขณะที่บริหารต้นทุนการเงิน และค่าใช้จ่ายดำเนินงานได้ดี
- แนวโน้ม 4Q22F (ธ.ค.21-ก.พ.22) คาดว่าจะขยายตัว QoQ ต่อ จากสินเชื่อที่ยังอยู่ในโมเมนตัมฟื้นตัว และบริษัทยังบริหารด้านต้นทุนและค่าใช้จ่ายได้ดี จากการที่โยกลูกค้าไปใช้บริการบนดิจิตอลแพลทฟอร์ม อย่างไรก็ตาม การที่โควิด-19 สายพันธุ์โอมิครอนระบาดระลอกใหม่ทำให้อาจจะตั้งสำรองสูงใน 4Q22F (เป็น Downside risk ของประมาณการ)
- คงคำ แนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาพื้นฐาน 275 บาท เทียบเท่ากับ P/BV ปี 22F สิ้นสุด ก.พ.22 ที่ 3.4 เท่า (Mean 5 ปี +2SD) เราคาดว่าแนวโน้มธุรกิจ AEONTS ปี 23F สิ้นสุดก.พ.23 จะเติบโตดีขึ้นเป็น +20% (จาก +6% ในปี 22F) จากการตั้งสำรองลดลง, สินเชื่อเติบโตดีขึ้น และมี Economy of scale
@mitihoonwealth
https://lin.ee/cXAf0Dp
