VGI โดย บล.กรุงศรี ระบุว่า ฝ่ายวิจัยคาดการดำเนินงานของ VGI จะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง และจะพลิกเป็นกำไรอีกครั้งในงวดครึ่งปีหลังปี 64 จากขาดทุนในช่วงครึ่งปีแรก หนุนจากเม็ดเงินโฆษณาฟื้นตัวจากผู้ใช้สื่อเริ่มกลับมาใช้สื่อเพื่อเร่งรายได้หลังการผ่อนคลายล็อคดาวน์ บวกกับรายได้ ‘OOH’ ที่ฟื้นตัวแม้อาจจะช้ากว่าที่คาด และจะเริ่มบันทึกกำไรจาก JMART ใน Q4/64 ส่วน Fanslink จะได้ประโยชน์จากช่องทางการจำหน่ายที่เพิ่มขึ้น; โดยได้เริ่มขายผลิตภัณฑ์ในร้านค้า JMART และ Singer แล้ว
โดยทางฝ่ายคงคาดการณ์กำไร VGI ที่ 748 ลบ. ในปี 2565 ซึ่งได้รวมคาดการณ์กำไรแบบอนุรักษ์นิยมของ KEX จากการแข่งขันที่รุนแรงไว้แล้ว โดยคาดการณ์กำไร KEX ในปี 65 จะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบช่วงเดียวกันปีก่อน
ทั้งนี้ได้วิเคราะห์ sensitivity กรณี Omicron ทำให้เกิดการล็อคดาวน์อย่างใน Q3/64 ทุกอัตราการใช้สื่อที่ลดลง 1% จะทำให้คาดการณ์กำไรธุรกิจ OOH ลดลง 5% ในปี 65 จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 8.10 บาท
@mitihoonwealth
https://lin.ee/cXAf0Dp
