BM โดย บล.โกลเบล็ก คาดการณ์รายได้ปี 64 ราว 1,131 ลบ. เพิ่มขึ้น 14% จากช่วงเดียวกันปีก่อน (YoY) และปี 65 ราว 1,301 ลบ. เพิ่มขึ้น 15% YoY จากยอดขายสินค้าของบริษัทที่เพิ่มขึ้นทั้งในส่วนของลูกค้ากลุ่มรับเหมาก่อสร้างและลูกค้าภาคส่วนธุรกิจ ปลายงวด Q3/64 บริษัทมี Backlog ราว 1,119 ลบ. จะทยอยรับรู้ ในช่วง Q4/64 และปี 65 ขณะที่สมมติฐาน %GPM ในปี 64 และปี 65 ที่ระดับ 21.2% ส่วนสมมติฐาน %SG&A คาดว่าจะอยู่ในระดับ 11.9% ในปี 64 และ 12.7% ในปี 65 ส่งผลให้ฝ่ายวิจับคาดกำไรปี 64 ราว 104 ลบ. +85% YoY และปี 65 ที่ 108 ลบ. +4%YoY
เริ่มต้นด้วยคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเหมาะสม 5.50 บาท : โดยการประเมินมูลค่าเหมาะสมซึ่งอิง Prospective PER ที่ระดับ 28x ขณะที่ค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมอยู่ที่ระดับ 32x โดยคาดกำไรต่อหุ้นปี 65 ราว 0.197 บาท คำนวณเป็นราคาเหมาะสมปี 65 เท่ากับ 5.50 บาท (Fully Diluted) ซึ่งมีอัพไซต์จากราคาเหมาะสม ราว 11% จึงเริ่มต้นด้วยคำแนะนำ “ซื้อ”
@mitihoonwealth
https://lin.ee/cXAf0Dp
