JWD โดย บล.เคทีบีเอสที ได้ปรับคาดการณ์กำไรสุทธิปี 64 ขึ้นจากเดิม +4% เป็น 542 ล้านบาท (+87% YoY) ส่วนกำไรปกติจะอยู่ที่ 488 ล้านบาท (+66% YoY) จากแนวโน้มกำไร Q4/64 ที่ดีขึ้น ส่วนปี 2565 ปรับกำไรปกติขึ้นจากเดิม +10% เป็น 654 ล้านบาท (+34% YoY) จากแนวโน้มทุกธุรกิจที่จะเติบโตได้ดีขึ้นจากเดิม โดยเฉพาะจาก 1) ธุรกิจห้องเย็น โดยจะมีการรับรู้รายได้จากจากห้องเย็นอาคาร 9เต็มปี และเริ่มรับรู้รายได้จากห้องเย็นใหม่เพิ่มอีก 2 คลัง ได้แก่ PACM (JV 55%) ขนาด 3 พัน ตร.ม. ซึ่งคาดว่าจะกำไรตั้งแต่เปิดให้บริการใน Q2/65 และใน Q4/65 จะให้บริการที่ จ.สระบุรี ขนาด 8 พัน ตร.ม.,
2) ธุรกิจขนส่ง จากกำลังซื้อที่ฟื้นตัว ทำให้ธุรกิจขนส่งยังเติบโตได้ดี และรับรู้รายได้จาก VNS เต็มปี , 3) ธุรกิจยานยนต์ จากสถานการณ์โควิดและปัญหาการขาดแคลนชิปที่ดีขึ้น ทำให้ค่ายรถยนต์สามารถผลิตได้เต็มที่ และได้ผลบวกจากกำลังซื้อรถยนต์ทั่วโลกที่ฟื้นตัว
และ 4) ประเมินส่วนแบ่งกำไรเงินลงทุนจะเพิ่มขึ้นเป็น 234 ล้านบาท (+74% YoY) จาก TMS และ PPSP ที่จะปรับตัวดีขึ้น และธุรกิจใหม่ที่จะมีการรับรู้กำไรมากขึ้น ได้แก่ ESCO ที่จะรับรู้ส่วนแบ่งกำไรเต็มปี , FUZE POST ที่จะเริ่มรับรู้กำไรได้ใน Q2/65 และ ALPHA จะเริ่มรับรู้กำไรได้ใน Q3/65
ทั้งนี้มองกำไรยังมีโอกาส upside เพิ่มได้อีก จากแผนขยายการลงทุนแบบ inorganic growth จึงแนะนำ “ซื้อ” โดยปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 25.00 บาท (เดิม 22.00 บาท)
@mitihoonwealth
https://lin.ee/cXAf0Dp
